Článek vyšel i na Kurzy.cz

Shrnutí

UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 3,75 bodu (1,59 %) a uzavřel na novém historickém maximu 239,62 bodu, zatímco index S&P 500 oslabil o 0,80 %. Růst indexu UPI byl tažen 16 společnostmi, přičemž 4 zaznamenaly pokles a 1 zůstala beze změny; medián zisku činil 2,07 % a vážený index vzrostl o 0,6 %. Týden ovládly zprávy týkající se konkrétních společností: Akcie společnosti New Fortress Energy vzrostly o 20,44 % po dokončení restrukturalizace a konsolidaci akcií v poměru 50:1, zatímco akcie společnosti Tsakos Energy Navigation posílily o 9,51 % díky vyhlídkám na zvýšení dividendy. Ceny plynu vzrostly jak v Evropě, tak v Asii – evropské ceny dosáhly nejvyšších intradenních úrovní od konce prosince 2022 –, zatímco spotové sazby za přepravu tankery zůstávají nízké. Společnost ADNOC Logistics & Services (+6,84 %) i velké ropné společnosti rovněž posílily, a to díky obnoveným napětím mezi USA a Íránem.

UPI & SPX

Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje 21 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, posílil o 3,75 bodu (1,59 %) a uzavřel na 239,62 bodech, zatímco index S&P 500 ztratil 0,80 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů.

Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com) 

Širší pohled 

UPI pokračuje v růstu, který podpořilo 16 společností. Čtyři oslabily a jedna zaznamenala nulový pohyb. Medián růstu byl 2,07 %; vážený index (wUPI) vyrostl o 0,6 %. Zobchodovaný objem zůstal mírně nadprůměrný.

Situace na trhu s plynem se mírně zhoršila, a to vlivem horší geopolitiky a ubíhajícího času. Ceny dodávek plynu rostly v Evropě i Asii.

Bangladéš a Jižní Korea byly v uplynulém týdnu hlavními asijskými odběrateli spotových dodávek; společnost Kogas nakoupila přibližně 14 až 20 dodávek s termínem dodání od listopadu do ledna a Bangladéš nakoupil 20 dodávek s termínem dodání od října do června, uvedl Martin Senior, vedoucí oddělení cen LNG ve společnosti Argus.

V Evropě se ceny plynu pohybovaly mírně nad hranicí 80 eur poté, co dosáhly nejvyšších intradenních hodnot od konce prosince 2022.

Tento vzestupný trend se pravděpodobně protáhne i do příštího týdne, protože probíhající plánované údržby v Alžírsku, Norsku a na propojovacím vedení mezi Belgií a Velkou Británií budou i nadále omezovat dodávky plynu do EU potrubím, zatímco dovoz LNG by měl mírně klesat v důsledku rostoucí konkurence z Asie, uvedl Pinto ze společnosti Kpler.

Spotové sazby pro tankery přepravující LNG zůstávají nízké, 20 000 USD denně pro Atlantik a 24 000 USD denně pro Tichý oceán, uvedla společnost Spark Commodities.

Společnosti

Společnosti dosahovaly spíš menších pohybů, ale s několika výjimkami.

Tím byly hlavně pohyby New Fortress Energy (NASDAQ: NFE; +20,44 %) a Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN; +9,51 %).

Společnost New Fortress Energy posílila poté, co oznámila úspěšné dokončení restrukturalizace a rekapitalizace, včetně data účinnosti restrukturalizace a sloučení akcií v poměru 50:1, které akcionáři schválili v červnu. V rámci restrukturalizace se brazilské aktivity oddělují do samostatné společnosti (BrazilCo) a vzniká „New NFE“. Stávající věřitelé (věřitelé podle plánu) získávají veškerý kapitál společnosti BrazilCo, 65 % kmenového kapitálu společnosti New NFE, prioritní akcie s likvidační preferencí ve výši 2,45 miliardy dolarů a termínované úvěry, čímž se ruší dluh vůči třetím stranám ve výši přibližně 5,7 miliardy dolarů. Ačkoli to výrazně zředí podíly stávajících akcionářů, trh uvítal vyřešení dlouhodobé nejistoty – včetně opakovaných varování burzy NASDAQ ohledně nízké ceny akcií společnosti, k nimž vedlo i sloučení akcií v poměru 50:1. Se starými akciemi bylo přerušeno obchodování, s novými se začne obchodovat hned v pondělí 14. září.

Tsakos v pátek po zmínce CEO o pravděpodobném zvýšení dividendy kvůli zlepšení hospodářských výsledků, ke které došlo během konferenčního hovoru za druhé čtvrtletí. Kurz v pátek prorazil rezistenci a za nadprůměrného objemu uzavřel na hodnotách, kterých dosáhla naposledy v roce 2015.

Skoro sedmiprocentní růst ukázala ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS; +6,84 %). I ona snadno prorazila krátkodobou rezistenci.

Napětí mezi USA a Íránem posiluje i ropně-plynové těžařské trio. BP (NYSE: BP) posílila o 5,23 %, ovšem svou váhu má i dřívější oznámení nového CEO. Shell (NYSE: SHEL) rostl o 4,11 % a Chevron (NYSE: CVX) o 2,62 %. BP stále zůstává v pásmu do strany a teprve se blíží rezistenci; Chevron ji překonal, ale zůstal přesně na hraně rezistence magnetické, a tak pouze Shell dokázal situaci využít k jednoznačně pozitivnímu růstu.

O 3,46 % posílila Exmar (BRE: EXM), která podepsala s Kolumbií kontrakt na svou FSU Tura. Tura je přestavěný LNG tanker první generace pořízený od konsorcia Maran Nakilat.

O 3,3 % posílilo Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG), které i po výsledcích za druhé čtvrtletí jde do strany.

COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026) vyrostla o 2,56 %, přičemž její týdenní rozsah byl výrazně větší. Akcie se stále neodhodlala k návratu do jarního pásma, ale ani k poklesu k letním hodnotám.

Japonské trio samozřejmě pociťuje měnové tlaky, nicméně posilovalo v postranním pásmu maximálních cen. „K“ Line (TSE: 9107) přidala 2,1 %, NYK Line (TSE: 9101) se posunula o 1,5 % a Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104) rostla o 1,1 %. U všech byl rozsah v průběhu týdne větší.

Za zmínku ale stojí i poslední tři posílení, byť čísla tak nepůsobí. Jedná se ale o růsty k nebo u rezistence a ty jsou skoro vždy zajímavé. Růst Golar LNG (NASDAQ: GLNG) o 1,5 % je zajímavý ve své nenápadnosti. Cena se už pohybuje nad rezistencí těla svíček, je ale v moci magnetické rezistence nejvyšších cen a pak také těl svíček z jarního růstu a následného postranního trendu. Cesta vzhůru k novým maximům nebude jednoduchá, ale aspoň na úroveň cen jarních je to jen krůček – v tom brání právě ona magnetická rezistence.

FLEX LNG (NYSE: FLNG) je v podobné situaci, jen k těm maximům má významně blíž.

„Pouze“ magnetická rezistence pak brání v nových maximech Pan Ocean (KRX: 028670, +1,2 %). Jde tedy o hladiny, kde byla cena opakovaně rychle odmítnuta.

Největší oslabení nebylo zas až tak velké; šlo o 4 % u Excelerate Energy (NYSE: EE). A šlo právě o oslabení z oblasti magnetické rezistence.

V postranním pásmu, resp. k jeho spodnímu okraji, se po oslabení o 1,5 % dostala Capital Clean Energy Carriers (NASDAQ: CCEC).

K úrovni podpory ve svém pásmu pak směřuje i NAKILAT (QSE: QGTS; -1%), společnost těžce zkoušená probíhajícím konfliktem.

Druhá jihokorejská společnost v indexu, Korea Line Corporation (KRX: 005880; -0,7 %), vyčkává druhým týdnem v pokračování růstu. Uvidíme brzy, zda k němu dojde.

Křišťálová koule

Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně odsunut mezi poražené strany konfliktu a zdá se, že jeho místo zaujímají Spojené arabské emiráty. Jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG. Evropští dovozci byli díky převážně dlouhodobým smlouvám s USA uchráněni před nárůstem spotových cen. Tyto smlouvy však nestačí k doplnění zásob na zimu a evropské společnosti se musí vrátit na trh navzdory přetrvávajícím vývozním omezením ze strany Kataru. Očekáváme, že většina rostoucí produkce plynu v USA poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, protože diverzifikace zdrojů energie nabývá na důležitosti více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně zdravé, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.

Výhled zůstává volatilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Postupné vyřazování parníků z provozu a rozšiřování nových kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž účelem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium a zkušební přístup k grafům. V rámci plánu Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu srovnávajícímu index UP s indexem S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.

Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice v akciích společností ALNG, FLNG, GLNG a NFE, a to buď prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Za její vypracování jsme neobdrželi žádnou odměnu a nemáme žádné obchodní vztahy s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.

Upozornění: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční radu ani doporučení či výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se především o technickou analýzu využívající týdenní data. Čtenáři by měli před přijetím jakýchkoli investičních rozhodnutí provést vlastní průzkum a konzultovat kvalifikovaného finančního poradce. 

Shrnutí

Index UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 4,97 bodu (2,15 %) a uzavřel na novém historickém maximu 235,88 bodu, zatímco index S&P 500 vzrostl o 0,15 %. Po týdenní přestávce se index UPI vrátil na rekordní úroveň. Šířka trhu však byla omezená – poměr rostoucích a klesajících složek indexu činil 13:8, mediánová změna dosáhla pouhých 0,98 % a vážený index vzrostl jen o 0,14 %. Objem obchodování se zvýšil v souladu s průlomem na nová maxima. Trh i nadále pohánějí tři faktory: uzavření Hormuzského průlivu spolu s narušením produkce v Kataru, počasí a blížící se zimní sezóna. Asijské spotové ceny LNG dosáhly nejvyšší úrovně za 3,5 roku, přičemž Bangladéš platil 28 USD/mmBtu za okamžité dodání, zatímco sazby za přepravu tankery v Atlantiku vzrostly poprvé za sedm týdnů. Mezi společnostmi s nejvyšším ziskem vedla COSCO Shipping Energy Transportation s nárůstem o 8,1 %, zatímco nejvíce klesla společnost New Fortress Energy, a to o 6,5 %.

UPI & SPX

Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje 21 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, posílil o 4,97 bodu (2,15 %) a uzavřel na 235,88 bodech, zatímco index S&P 500 posílil o 0,15 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů.

Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com) 

Širší pohled

UPI po týdenní dovolené opět vzrostl na nová maxima. Tahouny jsou stále tři faktory: Uzavření Hormuzského průlivu spolu s výpadkem katarské produkce, počasí a krátící se čas před zimní sezónu.

Poměr rostoucích a klesajících konstituentů indexu byl 13:8, medián pohybu proto dosáhl jen 0,98 %. Zato zobchodovaný objem oproti korekci opět narostl a odpovídá proražení na nová maxima. Vážený index (wUPI) ale vzrostl jen o 0,14 %.

Spotové sazby LNG v Asii vzrostly na 3,5leté maximum, uvedla ve svém týdenním souhrnu agentura Reuters.

Ve své zprávě citovala Martina Seniora ze společnosti Argus, který uvedl, že spotový bangladéšský nákup s okamžitým dodáním byl za $28 za MMBtu, přičemž ceny pro Asii při pozdějším doručení vzrostly na $25,7 za MMBtu, přičemž asijská poptávka, i díky Indii, roste.

„Arbitráž mezi jednotlivými bazény je uzavřena, což podpořilo nabídky směřující do Evropy, avšak klesající sazby za pronájem lodí nezbývají některým firmám s nadbytkem přepravní kapacity jinou možnost, jak tento nadbytek zpeněžit, než nabídnout přepravu do Asie za předpokladu, že náklady na přepravu jsou již nenávratně vynaloženy, což podporuje nabídky mezi oběma oblastmi,“ dodal Martin Senior.

Zpráva agentury Reuters dále uvádí:

V Evropě stanovila společnost S&P Global Energy ve čtvrtek denní referenční cenu LNG pro severozápadní Evropu (NWE) pro dodávky v říjnu na základě podmínek ex-ship (DES) na 23,695 USD/MMBtu, což představuje slevu 0,64 USD/MMBtu oproti ceně na nizozemském plynovém uzlu TTF.

Společnost Argus Media stanovila říjnovou cenu DES pro severozápadní Evropu na 23,725 USD/MMBtu, zatímco Spark Commodities ji odhadla na 23,884 USD/MMBtu.

„Ceny LNG v severozápadní Evropě v průběhu týdne dále posilovaly, a to díky obnoveným geopolitickým napětím na Blízkém východě a přetrvávajícím obavám ohledně dostatečnosti zimních dodávek v Evropě,“ uvedl Aly Blakeway, vedoucí divize Atlantic LNG ve společnosti S&P Global Energy.

Ačkoli došlo k nárůstu dostupných objemů z USA a k většímu počtu nabídek nákladů s dodáním v říjnu a listopadu, zejména do severozápadní Evropy, nejistota ohledně zimních bilancí, požadavků na skladování a potenciální další eskalace napětí na Blízkém východě omezila obchodní aktivitu, dodal.

V oblasti přepravy LNG vzrostly sazby v Atlantiku poprvé za sedm týdnů na 15 500 USD/den, zatímco sazby v Pacifiku klesly na 22 500 USD/den, uvedl analytik společnosti Spark Commodities Qasim Afghan.

Společnosti

Přes růst UPI na nová maxima pohled na jednotlivé společnosti dává trochu jiný obrázek, protože jednoznačný a volný růstový trend je vzácný. Řada se jich také pohybuje v postranním trendu, byť u horních hranic.

Nicméně největší růst zaznamenala COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026). Její posun o 8,1 % je zrovna v rámci uptrendu, nicméně není volný a ještě bude chvíli trvat, než se dostane k horní rezistenci. Stále totiž jde o obnovu po letní korekci z maximálních cen.

Šest společností rostlo o číslo začínající trojkou. BP (NYSE. BP) posílila o 3,9 %, Excelerate Energy (NYSE: EE) rostla o 3,8 %, Golar LNG (NASDAQ: GLNG) přidal 3,6 %, Exmar (BRE: EXM) o 3,59 %, Chevron (NYSE: CVX rostl o 3,3 % a konečně PAN Ocean (KRX: 028670) narostl o rovná 3 %. Těsně pod touto hranicí zůstala Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN), která rostla o 2,9 %.

BP je přesně ta společnost, která jde do strany. Zvládla zvrátit předprázdninový pokles, ale zůstala v pásmu pod nejvyššími cenami. V postranním pásmu jsou i Golar a Exmar. Excelerate Energy, další společnost v postranním trendu a u rezistence, se zdá být odhodlána k růstu. Pokud překoná současnou rezistenci, další – a poslední – ji čeká u jarních cen.

Naopak Chevron otestoval pevnost rezistence u nejvyšších cen, které zatím odolaly. Nicméně cena zůstala blízko a uvidíme, jestli se pokusí o další průnik, nebo se naopak odrazí.

PAN Ocean se o průnik podobnou rezistencí pokouší už pátý týden, zatím neúspěšně. Potíž je v tom, že nestačí překonat rezistenci zavíracích cen, ale i rezistenci magnetickou z cen nejvyšších. A toto pásmo je větší a silnější.

K rezistenci horních cen vyrostl i Tsakos, o jehož nenápadném růstu v rámci postranního trendu jsme v jedné z předešlých zpráv psali. Nyní je tedy pod rezistencí a chystá se k pokusu o průraz. I zde je magnetická rezistence, ale je tvořena jedním stínem, navíc nezasahuje výrazně daleko – její konec je u $42,85.

U rezistence cen maximálních se už před třemi týdny zastavila ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS) a ani růstem o 2,69 % ji nepřekonala.

2,2 % si připsala Shell (NYSE: SHEL). Její rezistence, kterou se snaží překonat, je u nejvyšších jarních cen. Takže pokud by došlo k průniku, cesta vzhůru je v tomto směru volná.

Z titulů s kladným znaménkem zbývají už jen NYK Line (TSE: 9101), ALNG (OSE: ALNG) a FLEX LNG (NYSE: FLNG). NYK Line rostla o 0,6 %, ALNG o 0,3 % a FLNG o 0,1 %. ALNG a FLNG jdou do strany a NYK Line odpočívá druhý týden na nejvyšších cenách po silném předchozím růstu. Tento odpočinek je provázen docela velkými denními pohyby, týdenní pohyby jsou ale minimální. FLNG bez problémů ustálo rozhodný den pro dividendu.

Největší propad potkal opět New Fortress Energy (NASDAQ: NFE), cena klesla o 6,5 %.

Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG) ztratila 4,9 % a nedošlo tak k pokusu o průnik rezistencí, který jsme očekávali. V úterý 8. září vyhlásí společnost výsledky za druhé čtvrtletí.

O růst by se přes pokles o 2,5 % mohla pokusit Korea Line Corporation (KRX: 005880), která předminulý týden vyrazila k pokusu o pokračování sotva zahájeného růstu. Minulý týden sice ztrácela, ale podoba svíčky a tím i obchodování vypadjí pozitivně. Pokus o nižší ceny byl odvrácen a týden zakončila blízko otvírací ceny v horní části cenového rozpětí.

Tři asijské společnosti měly podobný pokles. MISC (KLSE: 3816) a Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104) klesly o 1,4 % a „K“ Line (TSE: 9107) o 1,6 %. Koneckonců ani NAKILAT (QSE: QGTS) nebyl s poklesem o 1,3 % vzdálen.

MISC přes divoké obchodování klesla k předešlému supportu, který se ale nachází mimo postranní trend. Už v červnu se na této ceně jednou po vypadnutí zastavila.

MOL a „K“ Line se pohybují stejně jako výše zmíněná NYK Line u nejvyšších cen, na rozdíl od ní však klesly o trochu více. Stále to ale nic negativního nemusí znamenat.

Poslední je Capital Clean Energy Carriers (NASDAQ: CCEC). I ona jde do strany a pohyb o -0,3 % nic neznamená.

Křišťálová koule

Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně odsunut mezi poražené strany konfliktu a zdá se, že jeho místo zaujímají Spojené arabské emiráty. Jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG. Evropští dovozci byli díky převážně dlouhodobým smlouvám s USA uchráněni před nárůstem spotových cen. Tyto smlouvy však nestačí k doplnění zásob na zimu a evropské společnosti se musí vrátit na trh navzdory přetrvávajícím vývozním omezením ze strany Kataru. Očekáváme, že většina rostoucí produkce plynu v USA poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, protože diverzifikace zdrojů energie nabývá na důležitosti více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně zdravé, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.

Výhled zůstává volatilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Postupné vyřazování parníků z provozu a rozšiřování nových kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž účelem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium přístup a zkušební přístup k grafům. V rámci plánu Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu srovnávajícímu index UP s indexem S&P 500. Zkušební přístup zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.

Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice v akciích společností ALNG, FLNG, GLNG a NFE, a to buď prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Za její vypracování jsme neobdrželi žádnou odměnu a nemáme žádné obchodní vztahy s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.

Upozornění: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční radu, ani doporučení či výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se především o technickou analýzu využívající týdenní data. Čtenáři by měli před přijetím jakýchkoli investičních rozhodnutí provést vlastní průzkum a konzultovat kvalifikovaného finančního poradce.

Článek vyšel i na Kurzy.cz

Shrnutí

UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 10,45 bodu (4,68 %) a uzavřel na novém historickém maximu 233,90 bodu, zatímco index S&P 500 oslabil o 1,4 %. Růst opět táhly asijské společnosti: 15 titulů v indexu posílilo, 5 oslabilo a 1 zůstal beze změny, přičemž mediánová změna činila 3,04 %. Je pozoruhodné, že k nárůstu došlo při nadprůměrném objemu obchodů, přičemž akcie prolomily klíčové úrovně odporu, což naznačuje, že vzestupný trend bude pravděpodobně pokračovat. Hormuzský průliv zůstává z velké části uzavřen; podle odhadů ICIS z něj za posledních šest měsíců vyplulo pouze asi 33 nákladů LNG, zatímco za normálních okolností jich je 90–100 měsíčně. Od září bude El Niño omezovat také průjezdy Panamským průplavem. Čtyři asijské společnosti zaznamenaly dvouciferné zisky, v čele s COSCO Shipping Energy Transportation (+17,25 %), zatímco New Fortress Energy zaznamenala největší pokles o -15 %.

UPI & SPX

Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje 21 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, posílil o 10,45 bodu (4,68 %) a uzavřel na 233,90 bodech, zatímco index S&P 500 ztratil 1,4 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů.

Širší pohled 

UPI vytvořil nová historická maxima. Pomohly mu v tom opět hlavně asijské společnosti. Rostoucích bylo 15 složek indexu, kleslo jich 5, jedna skončila beze změny. Medián pohybu byl 3,04 %.

Zajímavostí je nadprůměrný objem, který růst doprovázel. Souvisí to hlavně s prolomením rezistencí (včetně magnetických) u rostoucích titulů. To naznačuje, že růstový trend by měl pokračovat.

Geopolitická situace je nezměněná, Hormuzský průliv je pro dopravu stále nedostupný. Asijské ceny LNG reagovaly růstem, informovala Reuters. „Hormuzský průliv zůstává z velké části uzavřen. Odhadujeme, že za posledních šest měsíců odtud vyplulo přibližně 33 nákladů LNG, což představuje v průměru asi pět za měsíc, zatímco obvyklý počet se pohybuje mezi 90 a 100 za měsíc. Žádné okamžité řešení se zatím nerýsuje,“ uvedl Alex Froley, vedoucí analytik pro LNG ve společnosti ICIS zabývající se datovou analýzou.

Kvůli El Nino bude od září omezená doprava i v Panamském průplavu. To může hrát do karet evropské poptávce po doplnění zásobníků: „Evropa během léta přišla o flexibilní dodávky amerického LNG ve prospěch Asie. Podle údajů společnosti ICIS, která sleduje pohyb lodí, připadlo na Evropu v období březen–červenec 2026 pouze 51 % amerického vývozu, což představuje pokles z 67 % ve stejném období roku 2025, zatímco podíl Asie vzrostl z 16 % na 29 %,“ uvedl Froley ze společnosti ICIS. Přispět by k tomu mohl i další pokles spotových sazeb LNG tankerů, které dle Spark Commodities klesly na 21 tisíc dolaru denně pro Atlantik a 61 tisíc pro Pacifik.

Společnosti

Dvouciferného růstu dosáhly čtyři asijské společnosti. Všechny tři japonské a jedna čínská.

Největšího růstu dosáhla COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026), rostla o 17,25 %. V jejím případě ale nejde o dosažení nových maxim, ale o narušení a potenciální změnu sestupného trendu. Tímto rlstem se totiž dostala zpět do pásma podpory, které prorazila počátkem července. Přesto je to lepší než jsme dle grafu v minulé analýze předpokládali, protože tam bylo pravděpodobnější, že se jedná o pouhou korekci v sestupném trendu.

Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104) rostla z japonských společností nejvíce, přidala 12,5 %. Zůstala ale těsně, přes nadprůměrný objem a hladký růst, v pásmu magnetické rezistence březnového knotu. To u zbylých dvou společností neplatí. „K“ Line (TSE: 9107) magnetickou rezistenci překonala už předminulý týden, takže teď jí nic v cestě nestálo. Posílila o 12,4 %. NYK Line (TSE: 9101) rostla také hladce a jako její souputnice za nadprůměrného objemu. Její růst dosáhl 11 %.

O více než pět procent posílily tři společnosti: Excelerate Energy (NYSE: EE), ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS) a BP (NYSE: BP). Excelerate Energy růstem o 7,4 % dosáhla horního okraje postranního pásma, stejně jako BP, která posílila o 5,24 %.ADNOC pokračovala v růstu a tvorbě nových maxim za nadprůměrného objemu. Posílila o 6,7 %.

FLEX LNG (NYSE: FLNG) rostla po čtvrtletních výsledcích o 4 %, během týdne se dokonce pokusila o průraz k novým maximům. Důvodem bylo velmi silné druhé čtvrtletí, kdy se sešly vysoké spotové sazby (dvě lodě ze 13) a 100% nasazením tankerů. Podařilo se tak mj. navýšit hotovost, která byla v prvním čtvrtletí snížena právě nízkými spotovými sazbami i pravidelnou údržbou tří tankerů. Právě hotovost hraje důležitou roli v udržení stávající dividendy, která byla opět vyhlášena na 0,75 dolaru za akcii.

O prolomení rezistence a tím pádem otevření cesty k novým maximům se pokusila Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN). Neuspěla, kurz zůstal v rámci postranního trendu, přesto si připsala růst o 3 %. Ostatně již od července se pomalu od spodního k hornímu okraji pásma přesouvá, takže další pokusy mohou následovat.

Stejný pokus o prolomení rezistence uskutečnila i Shell (NYSE: SHEL). Na rozdíl od Tsakos měla nejen vyšší růst (3,16 %), ale dokázala zavřít ještě blíž rezistence. V podstatě jí zbývá už „jen“ ona magnetická, která sahá k 94,9 dolarům. V minulém týdnu byla nejvyšší cena 94,7 dolaru, ale nakonec byla stlačena k 93,33 dolaru. Objem zůstal podprůměrný.

Chevron (NYSE: CVX) posílila o 2,64 % a pokračuje v klidném růstu k březnové rezistenci.

Další růsty byly už menší. 1,6 % přidala MISC (KLSE: 3816), její růst je výrazně nervóznější. Strávila oba letní měsíce návratem do postranního pásma po propadu a konečně ho dosáhla. Mělo by to vést k uklidnění kurzu a rozhodnutí o dalším směřování.

O procento posílila PAN Ocean (KRX: 028670). I ona se v průběhu týdne pokusila o růst nad rezistenci, dokonce ji i překonala, ale magnetickou rezistenci už překonat nedokázala a vrátila se do postranního pásma. Zůstala ale blízko horní hranice.

Trochu podobně vypadal i pokus Korea Line Corporation (KRX: 005880) o proražení postranního pásma, kam klesla z válečných maxim. Její pásmo je nad úrovni cen z loňského roku.

Přípravu na růst a proražení rezistence zdá se dokončila Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG). Posílila sice jen o 0,26 %, ale překonat jí chybí už „jen“ magnetické rezistence. Podoba svíčky vypovídá o vůli k růstu, tak uvidíme, jestli k němu dojde a s jakým výsledkem. Vyšší ceny jsou docela zahuštěné předchozí aktivitou, nicméně hranice 4 dolarů se nezdá vůbec nedosažitelná.

Z oslabujících zmínímě tři společnosti. New Fortress Energy (NASDAQ: NFE) se propadla o 15 % na nová minima. ALNG (OSE: ALNG) oslabila o 5,35 %, nicméně jde o pohyb v postranním pásmu této zaímavé společnosti, která pracuje na rozšíření činnosti o obchod s plynem.

Ke svým minimům se vydává NAKILAT (QSE: QGTS), samozřejmě vlivem uzavření Hormuzského průlivu. Byť je produkce LNG v chodu, nelze plyn expedovat odběratelům a je tak skladován pro pozdější využití. Tankery byly převedeny na spotový trh, možná budou i přes mírné zkapalňovací tempo později využity jako plovoucí skladiště.

Křišťálová koule

Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně odsunut mezi poražené strany konfliktu a zdá se, že jeho místo zaujímají Spojené arabské emiráty. Jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG. Evropští dovozci byli díky převážně dlouhodobým smlouvám s USA uchráněni před nárůstem spotových cen. Tyto smlouvy však nestačí k doplnění zásob na zimu a evropské společnosti se musí vrátit na trh navzdory přetrvávajícím vývozním omezením ze strany Kataru. Očekáváme, že většina rostoucí produkce plynu v USA poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, protože diverzifikace zdrojů energie nabývá na důležitosti více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně zdravé, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.

Výhled zůstává volatilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Postupné vyřazování parníků z provozu a rozšiřování nových kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž účelem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium přístup a zkušební přístup k grafům. V rámci plánu Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu srovnávajícímu index UP s indexem S&P 500. Zkušební přístup zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.

Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice v akciích společností ALNG, FLNG, GLNG a NFE, a to buď prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Za její vypracování jsme neobdrželi žádnou odměnu a nemáme žádné obchodní vztahy s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.

Upozornění: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční radu, ani doporučení či výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se především o technickou analýzu využívající týdenní data. Čtenáři by měli před přijetím jakýchkoli investičních rozhodnutí provést vlastní průzkum a konzultovat kvalifikovaného finančního poradce.

Článek vyšel i na Kurzy.cz

Shrnutí

UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 5 bodů (2,29 %) a uzavřel na hodnotě 223,45 bodů, zatímco index S&P 500 vzrostl o 0,36 %. Růst indexu UPI nabral na síle, přičemž 14 společností zaznamenalo nárůst a 7 pokles, přičemž mediánová změna činila 2,23 %, což odpovídá růstu indexu. Zatímco předchozí zisky táhly asijské společnosti, tentokrát se k nim přidaly i společnosti z jiných regionů. Geopolitická situace zůstává nezměněná a nestabilní, přičemž trh pomalu přijímá skutečnost, že produkce v Kataru zůstane po určitou dobu zastavena – hlavním beneficientem se zdají být Spojené arabské emiráty spolu s americkými producenty. Ceny LNG v Asii se opět zvýšily na 21,30 USD/mmBtu, zatímco v Evropě se udržely na úrovni 20,60 USD. Sazby za pronájem tankerů klesly na 40 000 USD/den pro Atlantik a 69 000 USD/den pro Tichý oceán v důsledku přesunu katarských tankerů. Mezi společnostmi s nejvyšším ziskem vedla společnost Chevron s +7 %, zatímco společnost New Fortress Energy zaznamenala největší pokles o -8,47 %.

Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com) 

UPI & SPX

Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje 21 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, posílil o 5 bodů (2,29 %) a uzavřel na 223,45 bodech, zatímco index S&P 500 posílil o 0,36 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů.

Širší pohled 

Růst UPI zesílil, když se na něm podílelo 14 společností. Oslabilo jich 7. Medián pohybu byl 2,23 %, což odpovídá i růstu indexu. Naopak zobchodovaný objem se snížil.

Zatímco předminulý týden se na růstu podílely hlavně asijské společnosti, tentokrát se k nim přidaly i ty z dalších regionů. 

Geopolitická situace zůstává nezměněná a nestabilní, pomalu dochází ke smiřování se s faktem trvalejšího uzavření katarských kapacit. Zdá se, že těžit z toho budou kromě amerických těžařů hlavně Spojené arabské emiráty.

Dle pátečního souhrnu Thomson Reuters ceny LNG pro Asii vzrostly zpět na 21,30 dolarů za mMbtu, v Evropě zůstaly na úrovni 20,60 dolarů za mMbtu.

„Poptávka v Asii zůstává stabilní, přičemž v jižní Asii se objevují pouze omezené požadavky,“ uvedl Martin Senior, vedoucí oddělení cen LNG ve společnosti Argus.

Pákistán se zatím drží stranou, a to díky zlepšené situaci v oblasti vodní energie a potenciálnímu využití LNG-nafty, zatímco infrastrukturní úzká místa v Bangladéši omezují dovoz v blízké budoucnosti. Indická spotová poptávka pokračuje, přičemž zásilky se nakupují za ceny přesahující 20 USD/mmBtu, dodal.

Základní podmínky na evropském trhu s plynem zůstanou pravděpodobně napjaté a budou čelit stále větším výzvám ze strany řady faktorů, včetně údržby terminálů LNG ve Francii až do začátku září a nadcházejících údržbových prací v Norsku naplánovaných na celý tento měsíc, uvedl Yahdian Falah, portfoliový stratég německé energetické obchodní společnosti Trianel.

„Trvalé obnovení dodávek LNG z Perského zálivu by výrazně zmírnilo konkurenci s asijskými odběrateli a tím i trvalý tlak na TTF. Dokud k tomu nedojde, bude se TTF pravděpodobně držet na zvýšených úrovních,“ dodal.

Sazby pro LNG tankery klesly vlivem převedení katarských tankerů na spotové dodávky jiných producentů LNG na 40 tisíc dolarů pro Atlantik a 69 tisíc dolarů pro Pacifik, uvedla Spark Commodities.

Společnosti 

Byť největší růst nedosáhl dvouciferné hodnoty, i sedm procent růstu Chevronu (NYSE: CVX) je slušných. Zvlášť když růst podpořilo hned pět společností posilujících o cca pět procent a jedna s šestiprocentním růstem.

Chevron navázal na červencový růst a dostal se z krátké postranní korekce, a to za průměrného objemu.

Průměrný objem měl i hladký šestiprocentní výpad „K“ Line (TSE: 9107) nad stávající maxima, Společnost tak pokračuje v růstu od hladin podpory zahájeném v červenci.

Pětiprocentní hranici překonaly Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN; 5,9 %), Excelerate Energy (NYSE: EE; 5,05 %) a ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS; 5,03 %).

Tsakos překonal rezistenci a zavřel těsně nad magnetickou rezistencí. Měl by tedy pokračovat vzhůru i nadále.

Excelerate Energy tůstem korigovala svůj předcházející výsledkový pokles a vrátila se k hranicím magnetické rezistence – zde tedy ještě musí dojít k pokusu o obnovení růstu, protože samotný pohyb minulého týdne byl jen reakcí, nikoli aktivitou.

Nad svá stávající maxima se za nadprůměrného objemu dostal ADNOC. Evidentně se chystá v růstu pokračovat i nadále a využívá útlumu katarské produkce.

Do skupiny takřka pětiprocentního růstu jsme zařadili i dvě japonské společnosti. NYK Line (TSE: 9101; 4,66 %) a Mitsui O.S.K Lines (TSE: 9104; 4,61 %). Důvodem je nejen numerická blízkost, ale hlavně rostoucí trend. Ten jsme zmiňovali už v předcházejících zprávách a byl potvrzen i nyní. NYK Line se dostala na nová historická maxima a MOL k nim rozvážněji míří.

Velmi zajímavý nárůst zaznamenala během týdne, po vyhlášení výsledků, i Golar LNG (NASDAQ: GLNG). Vzápětí byl ale tento růst stlačen na konečných 4,1 %, přesto cena zavřela nad rezistencí postranního pásma.

Přes dvě procenta si připsaly Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG; 2,66 %), Shell (NYSE: SHEL; 2,23 %) a bp (NYSE: BP; 2,16 %).

Dynagas rostl čtvrtým týdnem v řadě, ale ve výsledku to moc znát není. Stále se pohybuje v úrovni letošních rozkolísaných cen.

Shell i bp na tom jsou podobně, aktuální růst byl reakcí na předešlý jednotýdenní pokles, takže obě pokračují v cestě do strany, byť jsou stále na dosah letošních cen maximálních. Důvodem je kolísání cen ropy.

O procento posílila Capital Clean Energy Carriers (NASDAQ: CCEC), i ona jde do strany těsně pod maximálními cenami.

Jako poslední společnosti zmíníme Nakilat (QSE: QGTS) a MISC (KLSE: 3816), které posílily o 0,5 %.

Nakilat pokračuje v pohybu u spodní hranice letošního pásma. Ovšem pozor, už po tři období byla cena ještě níž. Takže současná stabilizace u těchto hodnot je vlastně pozitivní.

MISC se ocitlo v situaci podobné v tom, že také dorostlo ke spodní straně jarního postranního pásma. I tak jsou ceny vyšší než na začátku roku – MISC totiž zaznamenala pozdnězimní růst a pohybuje se tak docela blízko maximálních jarních cen, kdy úplné maximum bylo 9,04 ringgitu.

Největší pokles opět, kvůli nízké ceně a vysoké volatilitě, zaznamenala New Fortress Energy (NASDAQ: NFE; -8,47 %).

O 5,6 % oslabila COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026), takže předešlý třítýdenní růst vypadá spíš jako korekce poklesu. Ale nepředbíhejme a počkejme na potvrzení.

PAN Ocean (KRX: 028670) oslabila o 4 %, což je reakce na předchozí růst k hornímu okraji cen, utvořenému v květnu letošního roku.

Do strany pokračuje ALNG (OSE: ALNG), které oslabilo o 2,5 %.

O růst se pokouší Korea Line Corporation (KRX: 005880), po předešlém růstu oslabila o 0,5 %. Zůstává tak připravena v růstu nad magnetickou rezistencí pokračovat.

Flex LNG (NYSE. FLNG) oslabila o 0,13 %, v průběhu týdne se ale podívala i pod hranici 29 dolarů. Nakonec tedy třicetidolarovou úroveň uhájila a zavřela na 30,8 dolarech.

Křišťálová koule

Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně odsunut mezi poražené strany tohoto konfliktu, zatímco jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG. Evropští dovozci byli díky převážně dlouhodobým smlouvám s USA uchráněni před nárůstem spotových cen. Tyto smlouvy však nestačí k doplnění zásob na zimu a evropské společnosti se musí vrátit na trh navzdory přetrvávajícím vývozním omezením ze strany Kataru. Očekáváme, že většina rostoucí produkce plynu v USA poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, jelikož diverzifikace zdrojů energie nabývá na významu více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně zdravé, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.

Výhled zůstává volatilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Postupné vyřazování parních lodí z provozu a přidávání nových kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založená na pravidlech, určená k měření výkonnosti veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí přístup k grafům v režimu freemium a v rámci zkušební verze. V rámci plánu freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu porovnávajícímu index UP s indexem S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.

Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice v akciích společností ALNG, EE, FLNG a NFE, a to buď prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Za její vypracování jsme neobdrželi žádnou odměnu a nemáme žádné obchodní vztahy s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.

Upozornění: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční radu, ani doporučení či výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se především o technickou analýzu využívající týdenní data. Čtenáři by měli před přijetím jakýchkoli investičních rozhodnutí provést vlastní průzkum a konzultovat kvalifikovaného finančního poradce.

Článek vyšel i na Kurzy.cz

Shrnutí

UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 2,63 bodu (1,22 %) a uzavřel na hodnotě 218,45 bodu, zatímco index S&P 500 vzrostl o 3,58 % a zaznamenal tak svůj nejsilnější týden za téměř čtyři měsíce. Index UPI opět vzrostl při mírně podprůměrném objemu obchodů, přičemž 13 společností posílilo a 8 oslabilo, přičemž mediánová změna činila 0,4 %. Tři společnosti zaznamenaly dvouciferné zisky a jedna dvouciferný pokles. Trh s plynem se mírně uklidnil díky geopolitické stabilizaci, ačkoli extrémní vedra v Japonsku a Jižní Koreji by mohla podpořit asijskou spotovou poptávku. Spotové sazby za přepravu v Atlantiku prudce poklesly o 20 000 USD na 51 750 USD/den, zatímco v Tichomoří se udržely na úrovni 71 500 USD/den. Zisky vedly obě korejské společnosti – PAN Ocean +10 % a Korea Line Corporation +9,95 % –, zatímco společnost Excelerate Energy po zveřejnění čtvrtletních výsledků poklesla o 11,2 %.

UPI & SPX

Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje 21 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, posílil o 2,63 bodu (1,22 %) a uzavřel na hodnotě 218,45 bodu, zatímco index S&P 500 posílil o 3,58 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů.

Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com) 

Širší pohled 

UPI opět posílil, přičemž ale objem zůstal lehce podprůměrný. Rostlo 13 a klesalo 8 společností, medián pohybu byl 0,4 %. Použijeme-li drobné zaokrouhlení, tak tři společnosti dvouciferně rostly a jedna dvouciferně klesala.

Situace na trhu s plynem se mírně uklidnila díky uklidnění geopolitické situace. Týdenní souhrn Reuters citoval Rystad Energy: Extrémní vedra by mohla dále podpořit poptávku na asijském spotovém trhu, přičemž v Japonsku a Jižní Koreji je v srpnu 60–70 % pravděpodobnost nadprůměrných teplot, což zvyšuje vyhlídky na rychlejší čerpání zásob a další krátkodobé nákupy.

„Zájem o nákup se rozšířil, přestože se ceny drží poblíž hranice 20 USD/mmBtu,“ řekla a dodala, že na trhu jsou přítomni také odběratelé z Bangladéše, Indie, Thajska a Tchaj-wanu.

Evropské ceny zůstávají kolem 18,60 dolaru za mMBTU.

Spotové ceny pro přepravu LNG pro Atlantik klesly o 20 tisíc dolarů na 51 750 dolarů za den, ceny pro Pacifik zůstaly u 71 500 dolarů za den, dle Spark Commodities.

Společnosti

Nejvíce posílily obě korejské společnosti. PAN Ocean (KRX: 028670) roszla o 10 % a Korea Line Corporation (KRX: 005880) posílila o 9,95 %. Zatímco PAN Ocean vyrostl po kratším poklesu opět pod nejvyšší ceny, Korea Line Corporation se pokusila opustit postranní trend. Růst stačil na posun k resistenci, takže o změně pohybu ještě není rozhodnuto.

Třetí byla New Fortress Energy (Nasdaq: NFE), u které jsme na velkou volatilitu vzhledem k velmi nízké ceně zvyklí. Pohyb o 9,6 % tak není nijak překvapivý a zlomový.

O téměř pět procent posílily další dvě asijské společnosti. Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104) rostla o 4,95 % a COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026) rostla o 4,92 %. MOL posílila pátým týdnem v řadě, COSCO třetím. MOL zdá se nastoupil nový růstový směr, přičemž červená (ale procentně kladná) svíčka z předminulého týdne může být brána jako korekce růstu. Pak by MOL čekal další silný růst, čemuž by mohl odpovídat i nadprůměrný objem z tohoto týdne. COSCO tak daleko rozhpodně není a stále může být tento růst brán jako korekce sestupného trendu, přičemž na týdenním grafu bylo teď dosaženo klesající trendové linie.

Nakilat (QSE: QGTS) zaznamenala během týdne větší růst než jaký bylo závěrečných 3,87 %. Na kurzu je vidět nejistita, cena se drží mezi válečnou cenou a cenou z období příměří.

O 3,58 % posílil Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG), i zde byl během týdne růst větší. Krátkodobě se cena drží osmým týdnem pod jarními cenami, dlouhodobě, prakticky od minulého jara, jde do strany.

O 3,13 % posílila Exmar (EBR: EXM), i ta ale vykazuje minimální pohyby a jde prakticky neustále do strany. To je dáno nízkou likviditou i malým počtem obchodovatelných akcií.

Golar LNG (NASDAQ: GLNG) je s růstem o 2,6 % poslední společností s výraznějším pohybem. I ona ale jde od května do strany, byť se tak drží pod maximálními hodnotami z jara.

O 11,2 % klesla hodnota Excelerate Energy (NYSE: EE), což zapříčinily čtvrtletní výsledky zveřejněné ve čtvrtek. Přes 13% zvýšení dividendy zarezonovalo hlavně posunutí spuštění kapacity v Iráku na druhé čtvrtletí příštího roku. Přitom nešlo o špatné výsledky, ale zarezonovalo „dobré, ale ne dost dobré“ v kombinaci s vyššími kapitálovými výdaji po předchozím růstu ceny akcie.

O osm procent oslabila BP (NYSE: BP), zde může jít jen o korekci předchozího růstu.

ALNG (OSE: ALNG) oslabila o 6,19 %, přičemž středeční mimořádní valná hromada schvália možnost vydání nových až 20 % akcií, přičemž ale konkrétní využití má určeno necelé procento jako motivační podíl pro CEO ALNG Trading, zbytek je rezerva.

Dvě dosud nezmíněné ropně-plynové težařské společnosti, Shell a Chevron, oslabily o 3,78 % resp. o 5,22 %.

Chevron (NYSE: CVX) i Shell (NYSE: SHEL) mají stejný vzorec jako výše zmíněná BP. Oslabily po několikatýdenním růstu, přičemž Shell se dostal až pod nejvyšší ceny z jara.

Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN) pokračuje i po oslabení o 2,44 % v posunu do strany. Flex LNG (NYSE: FLNG) to krátkodobě opakuje, přičemž jeho cena se stále drží nad 30 dolary.

Křišťálová koule

Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně odsunut mezi poražené strany tohoto konfliktu, zatímco jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG. Evropští dovozci byli díky převážně dlouhodobým smlouvám s USA uchráněni před nárůstem spotových cen. Tyto smlouvy však nestačí k doplnění zásob na zimu a evropské společnosti se musí vrátit na trh navzdory přetrvávajícím vývozním omezením ze strany Kataru. Očekáváme, že většina rostoucí produkce plynu v USA poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, jelikož diverzifikace zdrojů energie nabývá na důležitosti více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně zdravé, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.

Výhled zůstává volatilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Postupné vyřazování parních lodí z provozu a přidávání nových kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž účelem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí přístup k grafům v režimu freemium a v rámci zkušební verze. V rámci plánu Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu porovnávajícímu index UP s indexem S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.

Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice v akciích společností ALNG, EE, FLNG a NFE, a to buď prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Za její vypracování jsme neobdrželi žádnou odměnu a nemáme žádné obchodní vztahy s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.

Upozornění: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční radu, ani doporučení či výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se především o technickou analýzu využívající týdenní data. Čtenáři by měli před přijetím jakýchkoli investičních rozhodnutí provést vlastní průzkum a poradit se s kvalifikovaným finančním poradcem. 

UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 9,73 bodu (4,72 %) a uzavřel na hodnotě 215,82 bodu, zatímco index S&P 500 vzrostl o 1,1 %. V rámci pravidelné rebalancace byl do indexu zařazen jihokorejský podnik PAN Ocean (KRX: 028670), čímž se celkový počet složek zvýšil na 21. Index UPI pokračuje v růstu, přičemž poměr akcií s růstem k akciím s poklesem činí 15:6, ačkoli vážený index vzrostl v menší míře. Asijské spotové ceny LNG mírně oslabily o 0,65 USD/mmBtu, ale zůstávají velmi vysoké, jelikož vývoz z Kataru je i nadále výrazně omezen. Spotové sazby za přepravu tankery prudce poklesly na 78 250 USD/den pro Atlantik, zatímco v Pacifiku se udržely na úrovni 75 500 USD/den. Společnost COSCO Shipping Energy Transportation vedla žebříček nejvýraznějších zisků již druhý týden v řadě s nárůstem o 8,49 %, zatímco společnost New Fortress Energy zaznamenala největší pokles o 8,47 %.

UPI & SPX

UP World LNG Shipping Index, který sleduje 21 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, posílil o 9,73 bodu (4,72 %) a uzavřel na hodnotě 215,82 bodu, zatímco index S&P 500 posílil o 1,1 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů.

Širší pohled 

Během pravidelného převážení byl počet společností rozšířen o korejskou PAN Ocean (KRX: 028670) na celkových 21.

UPI pokračuje v růstu. Poměr rostoucích společností ku klesajícím byl 15:6, zobchodovaný objem byl nižší než předminulý týden. Vážený index (wUPI) rostl také, ale méně, stejně jako medián pohybu.

Asijské spotové ceny LNG lehce oslabily, stále ale zůstávají u nejvyšších hodnot. Dle pátečního shrnutí Reuters činil pokles 0,65 dolaru za mmBTU. Důvody jsou samozřejmě geopolitické, protože katarský export je velmi silně omezen, ne-li zastaven.

While reduced Egyptian re-gasification (after the drone attacks) capacity could temporarily free up cargoes for Europe, Egypt could return aggressively to the market should import constraints ease, sustaining competition for Atlantic Basin supply, said Aly Blakeway, head of Atlantic LNG at S&P Global Energy.

Spotové sazby pro LNG tankery zaznamenaly pro Atlantik výrazný pokles na 78 250 dolarů za den, pro Pacifik zůstávají u 75 500 dolarů za den, uvedla Spark Commodities.

Společnosti 

Největší růst zaznamenala podruhé za sebou čínská společnost COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026). Její růst byl 8,49 %, stále se ale může jednat o pouhou korekci poklesu.

Druhý největší růst zaznamenala ALNG (OSE: ALNG), a to o 5,72 %. Tento růst stačil k proražení resistence postranního trendu. Zobchodovaný objem ale zůstává nízký.

Shell (NYSE: SHEL) rostl o 4,1 % což ho přivedlo zpět pod jarní vrcholné ceny. Růst byl doprovázen i zvýšeným objemem.

Nováček PAN Ocean posílil o 3,6 %, cena přes růstový pokus zůstala v magnetické rezistenci postranního trendu.

Podobně jako Shell se chová i bp (NYSE: BP), její růst byl ale slabší, a to 3,2 %. I zde byl ale růst doprovázen zvýšeným objemem.

Stejně vypadá i graf NYK Line (TSE: 9101), která rostla o 2,8 %.

Hned šest společností posílilo alespoň o jedno procento: Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN; +1,83 %), Excelerate Energy (NYSE: EE; +1,66 %), „K“ Line (TSE: 9107; +1,57 %), Flex LNG (NYSE: FLNG; +1,17 %), Golar LNG (NASDAQ: GLNG; +1,09) a Chevron (NYSE: CVX; +1,05 %).

Tsakos pokračuje v cestě do strany, tlačí se ale k hornímu okraji tohoto pásma. Excelerate Energy po třech týdnech negativních svíček bez negativního průběhu předvedla jednu svíčku pozitivní. Situace je tedy nadále nerozhodná.

„K“ Line se „utrhla“ a gapem vyskočila nad předešlé úrovně. Mezera byla během týdne uzavřena a existuje tak naděje na pokračování růstu.

Flex LNG se čtvrtým týdnem pokoušela o růst nad předešlé úrovně a tentokrát se jí to skoro podařilo. Nicméně ještě není rezistence zcela překonána.

Naopak Golar po sérii tlaků na spodní stranu postranního pásma a jeho průrazu předminulý týden se do něj v týdnu minulém úspěšně vrátil. A za nadprůměrného objemu.

Chevron druhým týdnem ukazuje sílu magnetické rezistence. Přestože v předminulém týdnu prorazil rezistenci, nevyrostl dostatečně a cena nepřekonala předešlou nejvyšší cenu. Teď to ani napodruhé nevyšlo, byť cena opět rostla.

Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104) posílila o 0,87 % a i zde svou roli hraje magnetická rezistence. Je otázkou, zda dojde k dalšímu pokusu o růst nebo naopak k oslabení.

Nakilat (QSE: QGTS) se kvůli geopolitickému tlaku pohybuje ve spodní části postranního pásma. Tentokrát posílil o 0,7 %, nic to ale samozřejmě neřeší.

Do strany jde Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG). Závěrečné posílení o 0,6 % skrývá pokusy o růst i pokles, situace je nejednoznačná.

Pomineme-li pokles o 8,47 % u New Fortress Energy (NASDAQ: NFE), u které je to vzhledem k volatilitě vlastně mírnější pohyb, tak druhé největší oslabení potkalo Capital Clean Energy Carriers (NASDAQ: CCEC). Ta klesla o 4,6 % a zkorigovala předchozí růst. Je zajímavé, že ani zde se po překonání rezistence nepodařilo překonat rezistenci magnetickou.

Exmar (EBR: EXM) oslabila o 2,61 %, což ale vzhledem k malému objemu není významný pohyb.

Poslední tři společnosti oslabily o 0,3 %: MISC (KLSE: 3816), Korea Line Corporation (KRX: 005880) a ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS).

Křišťálová koule

Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně zařazen mezi poražené strany tohoto konfliktu, zatímco jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG. Evropští dovozci byli díky převážně dlouhodobým smlouvám s USA uchráněni před nárůstem spotových cen. Tyto smlouvy však nestačí k doplnění zásob na zimu a evropské společnosti se musí vrátit na trh navzdory přetrvávajícím vývozním omezením ze strany Kataru. Očekáváme, že většina rostoucí produkce plynu z USA poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, protože diverzifikace zdrojů energie nabývá na důležitosti více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně zdravé, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.

Výhled zůstává nestabilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Společnosti s tankery pro spotové přepravy těží z vysokých sazeb a delších tras. Postupné vyřazování parníků z provozu a rozšiřování nových kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž účelem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium přístup a zkušební přístup k grafům. V rámci plánu Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu srovnávajícímu index UP s indexem S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.

Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice v akciích společností ALNG, EE, FLNG a NFE, a to buď prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Za její vypracování jsme neobdrželi žádnou odměnu a nemáme žádné obchodní vztahy s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.

Upozornění: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční radu, ani doporučení či výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se především o technickou analýzu využívající týdenní data. Čtenáři by měli před přijetím jakýchkoli investičních rozhodnutí provést vlastní průzkum a poradit se s kvalifikovaným finančním poradcem. 

Článek vyšel i na Kurzy.cz

Shrnutí

UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 5,67 bodu (2,83 %) a uzavřel na hodnotě 206,09 bodu, zatímco index S&P 500 oslabil o 0,66 %. Index UPI nyní vzrostl již třetí týden v řadě, přičemž vážený index rovněž posílil o více než 4 % a poměr rostoucích akcií k klesajícím dosáhl hodnoty 16:4. Objem obchodování se zvýšil, ale zůstal pod zvýšeným předválečným průměrem. Ceny spotového LNG v Asii nadále stoupají a překročily hranici 22 USD/mmBtu, protože tankery se již nepokoušejí proplout Hormuzským průlivem – ani tajně –, jak uvádí společnost Energy Aspects. Společnost Kpler revidovala svůj výhled pro Hormuzský průliv z deeskalace na scénář prodloužené krize a předpovídá, že vývoz LNG z Kataru v roce 2026 klesne pod 27 milionů tun, což představuje pokles z přibližně 80 milionů tun v roce 2025. Společnost COSCO Shipping Energy Transportation vedla žebříček nejvýraznějších zisků s nárůstem o 9,43 % po třech týdnech poklesů, zatímco společnost Nakilat zaznamenala největší pokles o 3,87 % v důsledku zhoršujících se výhledů pro katarský vývoz.

UPI & SPX

Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje 20 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, posílil o 5,67 bodu (2,83 %) a uzavřel na hodnotě 206,09 bodu, zatímco index S&P 500 oslabil o 0,66 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů.

Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)

 Širší pohled

UPI roste třetím týdnem v řadě a rostl i vážený index (wUPI) – ten dokonce přes 4 %.  Poměr rostoucích ku klesajícím byl 16:4. Rostl i objem, ale zůstal pod zvýšeným válečným průměrem.

Ke geopolitice a počasí jsme minulý týden přidali jako třetí faktor čas. Ten zůstává rostoucí hrozbou hlavně pro Evropu.

Asijské spotové ceny LNG dle Reuters stále rostou a překonaly už 22 dolarů za mmBtu. Na vině je hlavně zvýšené nebezpečí v Hormuzském průlivu, kde se už, podle společnosti Energy Aspect, tankery nesnaží proplout ani potajmu.

Analytická společnost Kpler revidovala svůj základní scénář vývoje situace v Hormuzském průlivu z deeskalace na scénář dlouhodobé krize a předpovídá, že vývoz LNG z Kataru v roce 2026 klesne pod 27 milionů metrických tun. Společnost Kpler původně odhadovala vývoz LNG z Kataru v roce 2025 na přibližně 80 milionů tun.

Pro Evropu společnost Argus Media stanovila cenu na 20,30 USD/mmBtu, zatímco společnost Spark Commodities odhadla srpnovou cenu na 20,518 USD/mmBtu.

Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)

Společnosti

Po třech týdnech poklesů posílily nejvíce akcie společnosti COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026), a to o 9,43 %. Na druhém místě je společnost Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG) s růstem o 7,12 %.

Zatímco COSCO svůj pokles jen korigovalo, Dynagas se vrátil do postranního trendu, ze kterého v červnu vypadl.

Pětipercentní hranici překonala již jen Capital Clean Energy Carriers (NASDAQ: CCEC), která posílila o 5,23 %. Stále ale nepřekonala oblast rezistence.

O 4,73 % posílila Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN), stále ale pokračuje v postranním trendu. 

BP (NYSE: BP) předvedla návrat do úrovně, ze které vypadla. Po posílení o 4,58 % je zpět u horního pásma z druhého čtvrtletí roku.

Japonské trio se pohybovalo ve stejném směru. NYK Line (TSE: 9101) přidala 4,21 %, Mitsui O.S.K. Line (TSE: 9104) posílila o podobných 4,17 % a „K“ Line (TSE: 9107) rostla o 3 %. Všechny tři vyrazily ze svých pásem, aby zkusily nový růst. Po překonání magnetické rezistence bude mít nejlepší vyhlídky „K“ Line, následovaná NYK Line; MOL čeká  poněkud delší cesta.

Chevron (NYSE: CVX) posílil takřka o čtyři procenta a vyrazil ze své postranní range.

O 3,15 % posílila i ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS), šlo ale převážně o bezpečnější usazení těsně pod rezistencí.

Tři procenta přidala i ALNG (OSE: ALNG). Ta vyčkává na mimořádnou valnou hromadu a tráví čas postranním posunem. 

Shell (NYSE: SHEL) zaznamenala růst o 1,21 % a také se vrátila do pásma před příměřím. 

Zbývají už jen růsty o 0,88 % (MISC, KLSE: 3618) a o 0,59 % (Korea Line Corporation, KRX: 005880). MISC se snaží o návrat do range – podobně jako se to povedlo Shellu. KLC pokračuje do strany.

Z oslabujících společností nejvíce – logicky – ztratila Nakilat (QSE: QGTS); šlo o 3,87 %. Tato ztráta posunuje Nakilat opět k hodnotám z přelomu března a dubna. Ostatně není divu, hovoří se o poklesu katarského exportu plynu o necelých 60 milionů tun z původně předpokládaných 80 milionů tun (Kpler).

O dvě procenta oslabila Golar LNG (NASDAQ: GLNG), stále ale pokračuje do strany. O 1,15 % klesla New Fortress Energy (NASDAQ: NFE) a o 0,82 % Excelerate Energy (NYSE: EE). Excelerate se pokouší o nový růst, ale zatím neúspěšně.

Křišťálová koule

Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně zařazen mezi poražené strany tohoto konfliktu, zatímco jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG – a evropští dovozci. Pozornost si však zaslouží zranitelný Panamský průplav a přetrvávající napětí mezi USA a Čínou. Očekáváme, že většina rostoucí americké produkce plynu poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, jelikož diverzifikace zdrojů energie nabývá na významu více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně silné, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.

Výhled zůstává volatilní, ale z dlouhodobého hlediska je pozitivní. Společnosti s tankery pro spotové přepravy těží z vysokých sazeb a delších tras. Postupné vyřazování parníků z provozu a rozšiřování kapacit pro zkapalňování budou i nadále tento sektor pohánět vpřed.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž účelem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 20 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí přístup k grafům v režimu freemium a v rámci zkušební verze. V rámci plánu Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu srovnávajícímu index UP s indexem S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.

Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice v akciích společností ALNG, EE, FLNG a NFE, a to buď prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Za její vypracování jsme neobdrželi žádnou odměnu a nemáme žádné obchodní vztahy s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.

Upozornění: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční radu ani doporučení či výzvu k nákupu nebo prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se především o technickou analýzu využívající týdenní data. Čtenáři by měli před přijetím jakýchkoli investičních rozhodnutí provést vlastní průzkum a poradit se s kvalifikovaným finančním poradcem.

Článek vyšel i na Kurzy.cz

Shrnutí

UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 4,84 bodu (2,47 %) a uzavřel na hodnotě 200,42 bodu, čímž se vrátil nad hranici 200 bodů, zatímco index S&P 500 ztratil 1,55 % v důsledku výprodeje akcií v odvětví polovodičů. Vážený index vzrostl až o 4 %, ačkoli poměr akcií s růstem k akciím s poklesem byl vyrovnaný 10:10 a objem obchodování byl podprůměrný. K geopolitickým a povětrnostním faktorům se přidává nový faktor – čas: letní poptávka roste a Evropa musí před zimou naplnit zásobníky. Společnost ICIS nyní předpovídá pokles globálního trhu s LNG o 9 milionů tun namísto očekávaného růstu o 30 milionů tun, zatímco cena spotového LNG v Asii překročila 20 USD/mmBtu. Mezi společnostmi s nejvyšším ziskem vedla NYK Line s nárůstem o 8 %, zatímco COSCO Shipping Energy Transportation zaznamenala největší pokles již třetí týden v řadě.

UPI & SPX

Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje 20 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, posílil o 4,84 bodu (2,47 %) a uzavřel na hodnotě 200,42 bodu, zatímco index S&P 500 ztratil 1,55 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů.

Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)

Širší pohled 

UPI je zpět nad 200 body, vážený index (wUPI) posílil dokonce o čtyři procenta.

Poměr rostoucích a klesajících byl vyrovnaný 10:10, zobchodovaný objem byl podprůměrný.

Dvojici našich důvodů – geopolitika a počasí – rozšíříme o třetí důvod, kterým je čas. Léto je v plném proudu a (s)potřeba zemního plynu roste. Nejen kvůli aktuálnímu počasí, ale i kvůli evropské potřebě plnit zásobníky před zimou. Situace pro Evropu stále není napjatá, nicméně dění na Blízkém východě nenabízí brzké uklidnění. Očekáváme tak, že evropské doplňování nabere na intenzitě. Ostatně problematická dostupnost LNG po výpadku katarských dlouhodobých kontraktů pálí nejvíc např. Pákistán, který vypisoval poptávku na červencové doručení.

Ostatně týdenní shrnutí Reuters cituje zprávu společnosti ICIS, která očekává globální pokles trhu s LNG o 9 milionů tun místo původně očekávaného růstu o 30 milionů tun. Naopak spotová cena asijského LNG překonala 20 dolarů za mmBTU. Pro Evropu zůstávají kolem 18 dolarů.

„Zatímco úroveň zásob plynu v Evropě pomalu vzrostla z přibližně 51,8 % na 52,8 %, účastníci trhu nadále vyjadřovali obavy, že kvůli nižšímu dovozu LNG a omezenému tempu doplňování zásob by Evropa mohla nedosáhnout svých zimních cílů v oblasti zásobování,“ uvedla Aly Blakewayová, vedoucí divize Atlantic LNG ve společnosti S&P Global Energy.

Spotové sazby zůstávají na 96 tisících dolarů za den pro Atlantik a pro Pacifik na 74 tisících dolarů za den, uvedla Spark Commodities.

Společnosti

Žádná společnost nedosáhla dvouciferného růstu. Nejvíce rostla NYK Line (TSE: 9101; +8 %), která zkouší obnovit růst od základny postranního pásma. Stejně jako řada společností zmíněných v minulé zprávě, i tentokrát se podařilo překonat základní resistenci, ale nikoli už tu magnetickou. Průraz tak ještě není hotový.

Podobně je na to s růstem o 7,8 % i „K“ Line (TSE: 9107). Ta má ale k obnovení růstu méně překážek, protože její postranní pásmo bylo přímo pod nejvyššími cenami.

S šestiprocentním růstem skončilo tri plynně-ropných těžařů. BP (NYSE: BP; +6,89 %), Chevron (NYSE: CVX; +6,22 %) a Shell (NYSE: SHEL; +6,19 %). Shell a Chevron se vrátily do pásma z konce března až května, tedy po uklidnění prvního válečného šoku. BP k tomuto cíli ještě trochu schází.

Třetí z japonského tria, Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104) rostla o 5,35 %. To stačilo k návratu do postranního pásma.

O 2,2 % posílila FLEX LNG (NYSE: FLNG) a i nadále, jako mnohé, pokračuje do strany. V průběhu týdne byl odmítnut pokus o větší růst.

MISC (KLSE: 3816) sice rostla o 0,8 %, ale větší růst byl odmítnut a cena tak dosáhla jen ke spodní hraně pásma a zůstala pod ní.

Největší pokles potkal COSCO Energy Shipping Transportation (SS: 600026), což znamená třetí pokles v řadě. Support může nastat u hranice 13 renmimbi, což je horní hranice nejbližšího pásma.

O 8,42 % klesla Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG), což cenu udrželo pod předešlým střednědobým pásmem.

Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN) ztratila 5,14 %, ale byl to jen pohyb v postranním pásmu. To samé lze říct o Golar LNG (NASDAQ: GLNG), který klesl o tři procenta.

Nové postranní pásmo zdá se budovat Korea Line Corporation (KRX: 005880). Na druhou stranu šlo o druhé odmítnutí růstu zasebou, tenokrát šlo o návrat k předcházející otevírací ceně poklesem o 3,78 %.

U horního pásma se přes pokles o 2,47 % drží ALNG (OSE: ALNG), kde se čeká na výsledky mimořádné valné hromady, která bude na začátku srpna.

Křišťálová koule

Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně zařazen mezi poražené strany tohoto konfliktu, zatímco jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG – a evropští dovozci. Pozornost si však zaslouží zranitelný Panamský průplav a přetrvávající napětí mezi USA a Čínou. Očekáváme, že většina rostoucí americké produkce plynu poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, jelikož diverzifikace zdrojů energie nabývá na významu více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně silné, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.

Výhled zůstává volatilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Společnosti s tankery pro spotové přepravy těží z vysokých sazeb a delších tras. Postupné vyřazování parníků z provozu a rozšiřování kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž účelem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 20 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí přístup k grafům v režimu freemium a v rámci zkušební verze. V rámci plánu Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu srovnávajícímu index UP s indexem S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.

Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice v akciích společností ALNG, EE, FLNG a NFE, a to buď prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Za její vypracování jsme neobdrželi žádnou odměnu a nemáme žádné obchodní vztahy s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.

Upozornění: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční radu, ani doporučení či výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se především o technickou analýzu využívající týdenní data. Čtenáři by měli před přijetím jakýchkoli investičních rozhodnutí provést vlastní průzkum a poradit se s kvalifikovaným finančním poradcem.

Článek vyšel i na Kurzy.cz

Shrnutí

UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 0,98 bodu (0,5 %) a uzavřel na hodnotě 195,58 bodu, zatímco index S&P 500 vzrostl o 1,23 %. Index UPI vstoupil do páté fáze zpomalení, tentokrát však vážený index vzrostl, což se odrazilo v silném poměru rostoucích a klesajících akcií 16:4. Mírný celkový nárůst zakryl výrazný pokles jedné z nejvýznamnějších společností (COSCO, -9,21 %). Objem obchodování byl opět podprůměrný, což nepodporuje vzestupný trend. Asijské ceny LNG dosáhly třítýdenního maxima (18 USD za dodávku v srpnu) v návaznosti na obnovené íránské útoky na tankery v Hormuzském průlivu a odvetné údery USA. Mezi tituly s nejvyšším ziskem vedla společnost Tsakos Energy Navigation s +6,13 %, zatímco COSCO Shipping Energy Transportation byla jediným významným propadlíkem.

UPI & SPX

Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje 20 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, posílil o 0,98 bodu (0,5 %) a uzavřel na 195,58 bodech, zatímco index S&P 500 posílil o 1,23 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů. 

Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com) 

Širší pohled 

UPI vytvořil pátý stupínek zpomalení, zatím vždy poté následoval výraznější propad. Tentokrát ale vážený UPI (wUPI) posiloval, čemuž odpovídá i poměr rostoucích a klesajících společností, který byl 16:4. Je jasné, že takto malý růst musel nastat po významném oslabení velkého titulu. A skutečně tomu tak bylo. Zatímco největší růst (u váhově malé společnosti) byl 6 %, největší oslabení mělo více než 9 % a dvojnásobnou váhu. Nicméně zobchodovaný objem byl opět podprůměrný, což na obrat směrem vzhůru nepodporuje.

Rozhodující stále zůstávají geopolitika a počasí. Dle týdenního shrnutí Reuters dosahují asijské ceny LNG třítýdenního maxima – srpnová dodávka zdražila na $18 z $16,40, které platilo minulý týden. Důvodem je íránské ostřelování tankerů v Hormuzském průlivu a následné americké odvetné útoky na íránské území. Přesto se několika LNG tankerům před novou eskalací podařilo proplout.

Navzdory růstu cen se asijské přirážky vůči Evropě nezvýšily tak výrazně jako při podobných cenových nárůstech v dřívější fázi války, protože mnoho asijských odběratelů již má zajištěné dodávky na srpen a září, uvedl Martin Senior, vedoucí oddělení cen LNG ve společnosti Argus.

V Evropě společnost Argus Media stanovila cenu na 16,65 USD/mmBtu, zatímco společnost Spark Commodities ji odhadla na 16,587 USD/mmBtu.

Ačkoli evropské zásoby plynu dosáhly na začátku července 51 % kapacity, účastníci trhu se stále více obávají, že současné úrovně dovozu LNG a tempo doplňování zásob mohou být nedostatečné k dosažení zimních cílů v oblasti skladování, uvedl Aly Blakeway, vedoucí oddělení Atlantic LNG ve společnosti S&P Global Energy.

Spotové sazby LNG tankerů vzrostly  podle údajů společnosti Spark Commodities na 97 500 USD/den pro Atlantik, zatímco sazby v Tichomoří klesly na 70 250 USD/den.

Společnosti

Největší růst předvedla Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN), a to 6,13 %. Dostala se tak přibližně nad rezistenci krátkého postranního trendu, ale vyhráno ještě nemá, protože je stále v dosahu jeho magnetické přitažlivosti nejvyšší ceny – průraz tak není do nových oblastí, ale do míst, kde cena už byla a byla odmítnuta. Průraz zatím není potvrzen ani zvýšeným objemem.

Na druhém místě je s +5,4 % Shell (NYSE: SHEL). I ten předvedl růst, který byl relativně velký, ale také ještě sám o sobě nic nezměnil. Vedl k návratu ceny pod cenový gap, který zbývá uzavřít k úspěšnému pokračování růstu. A ani zde nebyl objem významně velký.

Na třetím místě jsou tři společnosti se čtyřprocentním růstem: BP (NYSE: BP; +4,81 %), Golar LNG (NASDAQ: GLNG; +4,55 %) a Chevron (NYSE: CVX; +4,26 %).

U všech je situace podobná předchozím dvěma zástupcům. Tedy růst, který může a nemusí znamenat obrat. BP po doji z předminulého týdne korigovala pokles, stejně jako Chevron. Golar rostl k hornímu okraji krátkodobého postranního pásma, ale ne výš. Objemy u všech tří společností byly také podprůměrné.

O tři procenta posílily také tři zástupci: Korea Line Corporation (KRX: 005880; +3,77 %), Capital Clean Energy Carriers (NASDAQ: CCEC; +3,29 %) a Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG; +3,08 %).

Tito tři zástupci se už liší. Korea Line Corporation sice rostla druhým týdnem v řadě a zmírnila tak svůj předchozí pokles, ale během týdne byl tento růst významně zkorigován. Místo pozitivního tak jde spíš o negativní signál. Zároveň ale předtím cena dosáhla dlouhodobého postranního pásma, které teď odmítla opustit. Zdá se tak, že nejde o negativní reakci, ale o prosté odmítnutí růstu nad rámec tohoto pásma.

Capital Clean Energy Carriers se vrátila k horní hranici postranního pásma, pokus o větší růst byl odmítnut. Ostatně zde je magnetický přesah předchozích vyšších cen dost velký, sahá až ke $24 a hned nad ním je další pásmo. Takže zlomová je až hodnota $25.

Dynagas také rostl druhým týdnem v řadě, ale ani zde to na změnu trendu nestačí. Zvlášť za opravdu malého objemu.

O dvě procenta rostly hned čtyři společnosti: Excelerate Energy (NYSE: EE; +2,66 %), ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS; +2,53 %), Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104; +2,52 %) a FLEX LNG (NYSE: FLNG; +2,46 %).

Excelerate Energy po překonání postranního pásma pokračuje v mírném růstu, který ale zatím bývá během týdne stlačen o trochu zpět. Na vině může být válečný únorovo-březnový růst, takže cena zatím nemá merušenou cestu.

ADNOC se po třech oslabeních z maximálních hodnot pokusil lehce korigovat. A úspěšně, protože jeho růst byl doprovázen i nadprůměrným objemem.

Mitsui je na tom stejně jako Korea Line Corporation. I zde se podařilo pokles zastavit, růst byl ale z větší části odmítnut.

Ve výčtu rostoucích společností zbývá čtveřice, která rostla o procento: MISC (KLSE: 3816; +1,81 %), NYK Line (TSE: 9101; +1,44 %), ALNG (OSE. ALNG; +1,39 %) a Exmar (EBR: EXM; +1,36 %).

MISC se neúspěšně pokouší dostat zpět do postranního pásma, ze kterého před třemi týdny vypadla. NYK Line naopak v postranním pásmu zkoušela pohyb oběma směry, k proražení ale nevedl ani jeden. ALNG o trochu zvýšilo růst z předminulého týdne, začalo ho ale pod jeho polovinou. Takže i zde se sváří obě strany, prodávající i kupující. No a Exmar za mizivého objemu absolvoval další týden.

Procentně významný pokles potkal jen COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026), klesla o 9,21 %. To znamená pokračování poklesu z maximálních hodnot nabytých v únoru a březnu. Nicméně značná část tohoto zisku je stále v ceně přítomna.

Druhý významný pokles, nikoli procentní, ale váhou společnosti, je -0,7 %, který zaznamenala NAKILAT (QSE: QGTS). Nezdá se, že by přes pokračující složitý geopolitický vývoj šlo o něco zásadního. Cena je stále v rozmězí postranního pásma, byť na jeho spodním okraji.

Nakonec zmiňme ještě zajímavý pokles u „K“ Line (TSE: 9107; -0,7 %). Je totiž paradoxně pozitivní. Cena v postranním pásmu odmítla pokles a zůstala u horního okraje pásma.

Křišťálová koule

Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně zařazen mezi poražené strany tohoto konfliktu, zatímco jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG – a evropští dovozci. Pozornost si však zaslouží zranitelný Panamský průplav a přetrvávající napětí mezi USA a Čínou. Očekáváme, že většina rostoucí americké produkce plynu poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, jelikož diverzifikace zdrojů energie nabývá na významu více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně silné, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.

Výhled zůstává nestabilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Společnosti s tankery pro spotové přepravy těží z vysokých sazeb a delších tras. Postupné vyřazování parníků z provozu a rozšiřování nových kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž účelem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 20 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí přístup k grafům v režimu freemium a v rámci zkušební verze. V rámci plánu Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu srovnávajícímu index UP s indexem S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva vychází především z technické analýzy využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.

Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice v akciích společností ALNG, EE, FLNG a NFE, a to buď prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Za její vypracování jsme neobdrželi žádnou odměnu a nemáme žádné obchodní vztahy s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.

Upozornění: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční radu, ani doporučení či výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se především o technickou analýzu využívající týdenní data. Čtenáři by měli před přijetím jakýchkoli investičních rozhodnutí provést vlastní průzkum a konzultovat kvalifikovaného finančního poradce.

Článek vyšel i na Kurzy.cz

Shrnutí

UP World LNG Shipping Index minulý týden ztratil 3,14 bodu (1,59 %) a uzavřel na hodnotě 194,60 bodu, zatímco index S&P 500 v týdnu zkráceném svátky posílil o 1,76 %. Index UPI pokračuje v oslabování poté, co se tempo jeho poklesu zpomalilo, ačkoli vážený index ztratil pouze čtvrt procenta. Poměr akcií s růstem k akciím s poklesem byl vyrovnaný 10:10 a objem obchodování byl mírně podprůměrný. Index UPI zůstává nad svým 50týdenním klouzavým průměrem na úrovni 190 bodů, což ponechává prostor pro bezpečný pokles směrem k této dlouhodobé úrovni podpory. První katarský tanker s LNG proplul Hormuzským průlivem s aktivovaným systémem AIS uprostřed uklidňující se napjaté situace. Současně Katar prodloužil platnost vyšší moci do poloviny srpna, přičemž se očekává, že zkapalňovací jednotky obnoví provoz na začátku září. Mezi akciemi s nejvyšším ziskem vedla společnost ALNG s nárůstem o 8,76 %, zatímco společnost COSCO Shipping Energy Transportation klesla téměř o 13 % – což byl jediný významný pokles tohoto týdne.

UPI & SPX

Index UP World LNG Shipping, který sleduje 20 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, ztratil 3,14 bodu (-1,59 %) a uzavřel na 194,6 bodech, zatímco index S&P 500 posílil o 1,76 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů.

 Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)

Širší pohled 

UPI pokračuje po zpomalení poklesu v oslabování, vážený průměr ale ztratil pouhá čtvrt procenta. Objem byl lehce podprůměrný a poměr rostoucích ku klesajícím byl vyrovnaný, 10:10.

Dlouhodobý klouzavý průměr UPI 50 (ekvivalent 200 dní) se stále nachází pod UPI a jeho hodnota je 190 bodů. UPI tedy stále má k této dlouhodobé podpůrné úrovni prostor k poklesu.

Ceny LNG nadále ovlivňují geopolitika a počasí. Zatímco díky uklidnění proplul první katarský LNG tanker Hormuzským průlivem se zapnutým AIS, teplé počasí v Asii i Evropě tlačí na růst cen. Jak uvádí týdenní souhrn Reuters, Katar rozšířil odklad dodávek z důvodu vyšší moci do poloviny srpna, zprovoznění zkapalňovacích jednotek by ale mělo nastat začátkem září. K obnově poškozených zařízení v lokalitě Ras Laffan bude ale potřeba výrazně více času.

Spotové sazby na LNG tankery zůstávají na úrovni 90 tisíc dolarů za den pro Atlantik a 70 tisíc dolarů denně pro Pacifik.

Společnosti

Nejvíce ztrácela čínská společnost COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026), a to skoro třináct procent. Zopakovala pokles starý jeden měsíc, tentokrát ale vedl k vybudované hladině podpory. O tom svědčí i zvýšený objem, který cenu k tomuto vytlačil zpět a zmírnil tak týdenní pokles.

Další největší pokles ale nedosahoval ani 1,8 %! COSCO tak bylo jediné s výraznějším posunem dolů. MISC (KLSE: 3816) ztratila 1,77 %, Golar LNG (NASDAQ: GLNG) klesl o 1,51 %, NAKILAT (QSE: QGTS) poklesl o 1,26 % a Chevron (NYSE: CVX) spolu s NYK Line (TSE: 9101) procentní ztráty završily sestupem o 1,09 % resp. 1,03 %.

MISC dokončilo návrat do cenového rozpětí loňských cen, což vedlo ke zmírnění jeho týdenního poklesu a přiblížení zavírací a otevírací ceny. Golar pokračuje v mírně sestupné cestě postranním pásmem, nicméně tlak na nižší ceny se zdá přetrvávat. NAKILAT se po návratu do předválečného cenového pásma stále drží na jeho spodním okraji, přičemž testování nižších cen bylo odmítnuto. Zde se čeká, jak se situace bude vyvíjet a kdy skutečně dojde k obnovení produkce. V brzděném poklesu pokračuje Chevron, ale i zde byly nižší než závěrečné ceny v průběhu týdne odmítnuty. NYK Line našla úroveň podpory v horní polovině dvouletého postranního pásma a zatím se jí daří se zde držet.

Další ztráty byly už nižší než jedno procento. O půl procenta snížily svou hodnotu Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104) a FLEX LNG (NYSE: FLNG). Obě odvrátily výraznější poklesy během týdne a zakončily velmi blízko zahajovacích cen. MOL, stejně jako NYK Line, se drží v horní části dvouletého pásma a FLEX se udržel v rámci současného pásma.

Skupinu uzavírá ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS), která se naopak pokusila o růst, ale nakonec zůstala u horního pásma maximálních cen a ztratila 0,17 %.

Z rostoucích titulů byl nejúspěšnější ALNG (OSE: ALNG), bývalé Awilco LNG, které vyrostlo o 8,76 %. Byl to po delší době opět významnější růst za zvýšeného objemu, který cenu přivedl zpět do postranního pásma letošního roku.

O 7,17 % vylepšila svůj kurz New Fortress Energy (NASDAQ: NFE), stále se ale pohybuje na historických minimech.

S šestiprocentním růstem následovalo Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG), které zmírnilo předchozí pokles a navrátilo se – dočasně? – do cenového pásma z roku 2025. Proč dočasně? Objem byl velmi nízký.

Capital Clean Energy Carriers (NASDAQ: CCEC) posílila o 4,3 %, stále se ale pohybuje v relativně širokém postranním pásmu.

Dva tříprocentní růsty předvedli dva asijští zástupci, Korea Line Corporation (KRX: 005880) a „K“ Line (TSE: 9107). První rostla o 3,74 % a druhá o 3,44 %. KLC rostla, tak jako jiné asijské společnosti, po návratu do postranního pásma z let 2024–2025. „K“ Line pokračuje v cestě do strany v letošním pásmu u maximálních cen.

Necelá dvě procenta růstu si připsaly Shell (NYSE: SHEL) a Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN). Zatímco Shell udržel po předchozích poklesech cenu nad pásmem z let 2024–2025, Tsakos pokračuje, jako někteří další, v cestě pásmem u cen maximálních.

Zajímavě vypadají grafy i u dvou společností, které si zdánlivě připsaly jen malé růsty. Excelerate Energy (NYSE: EE) a BP (NYSE: BP) si připsaly „jen“ růst o 0,8 resp. 0,7 %, ale pro EE to znamená udržení průrazu postranního pásma, a tedy šanci na další významnější růst, a BP zase zastavila svůj několikatýdenní pokles.

Křišťálová koule

Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně zařazen mezi poražené strany tohoto konfliktu, zatímco jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG – a evropští dovozci. Pozornost si však zaslouží zranitelný Panamský průplav a přetrvávající napětí mezi USA a Čínou. Očekáváme, že většina rostoucí americké produkce plynu poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, jelikož diverzifikace zdrojů energie nabývá na významu více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně silné, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.

Výhled zůstává volatilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Společnosti s tankery pro spotové přepravy těží z vysokých sazeb a delších tras. Postupné vyřazování parníků z provozu a rozšiřování kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž účelem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 20 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí přístup k grafům v režimu freemium a v rámci zkušební verze. V rámci plánu Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu porovnávajícímu index UPI s indexem S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.