Psáno pro Kurzy.cz
Shrnutí
Index UP World LNG Shipping Index poklesl o 1,98 % na 167,15 bodů, což je horší výsledek než pokles indexu S&P 500 o 1,63 %. Osm společností zaznamenalo růst, zatímco třináct oslabilo, přičemž čistě LNG přepravci obecně překonali diverzifikované hráče. Týden byl ve znamení zveřejnění výsledků hospodaření, které byly smíšené – společnost Golar LNG utrpěla nejvýraznější ztrátu přes 6 %, zatímco společnost Excelerate Energy vedla žebříček růstu s nárůstem o 6,4 %. Index se po odmítnutí pozdního letního růstu vrátil do svého předchozího obchodního rozpětí a má pevnou podporu. Mezi jednotlivými složkami indexu se očekává krátkodobá volatilita, ale dlouhodobý výhled zůstává pozitivní díky rostoucí poptávce po LNG a potenciálním novým kontraktům.
UPI & SPX
Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje kótované společnosti zabývající se přepravou LNG, ztratil 3,38 bodu (1,98 %) a uzavřel na 167,15 bodech, zatímco index S&P 500 ztratil 1,63 %. Níže uvedený graf ilustruje výkonnost obou indexů na základě týdenních údajů.
Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)
Širší pohled
UPI si nad 170 body moc dlouho nepobyl. Zatímco rostlo osm společností, oslabilo jich hned třináct. Ztrácely hlavně ty s širším produktovým portfoliem, kdežto čistě lodní přepravci LNG spíš rostli. Největší vliv ale měly zveřejněné hospodářské výsledky a celkový tržní sentiment.
Medián pohybu byl -1,41% a zobchodovaný objem zůstává nadprůměrný.
Společnosti
Největší ztrátu utrpěla Golar LNG (NYQ: GLNG), která ztrátou smazala růstový gap z předchozího týdne. Její příjmy oproti druhému čtvrtletí vzrostly, hlavně díky zprovoznění FLNG GIMI. Přesto se analytici obávají zvýšení nákladů a nižších příjmů. Z pohledu TA jde kurz akcie do strany.
COSCO Shipping Energy Transport (SS: 600026) přišla o šest procent, přesto si ale zachovává rostoucí trend. Hned za ní je NYK Line (TSE: 9101), která ztratila 5,65 %. Pokles mohl být hlubší, dokonce byl během týdne i pod supportem, podařilo se ale kurz udržet nad ním. Podobný průběh, kdy se kurz ocitl blízko klíčové úrovně podpory, zaznamenaly i ostatní dvě japonské společnosti. U nich byl ale kurz vždy nad supportem. „K“ Line (TSE: 9107) ztratila 4,3 % a MOL (TSE: 9104) klesla o 2,6 %. Všechny tři japonské společnosti ohlásily výsledky, které byly v souhrnu horší než za stejné čtvrtletí loňského roku.
Skoro pět procent odepsala i další asijská společnost, Korea Line Corporation (KRX: 005880). I u ní se na poklesu podepsalo meziroční zhoršení hospodářských výsledků. Dle TA se odrazila od resistence, o které jsme psali minulý týden a pokračuje v cestě do strany.
Také Capital Clean Energy Carriers (NYQ: CCEC) ohlásila horší výsledky než před rokem. Společnost pokračuje v přerodu na multi-gas dopravce, když odpordala dvě své kontejnerové lodě. I ona ale ztrácela, a to tři procenta. Dostala se tak ke svému supportu.
Mezi rostoucími společnostmi vyniká Excelerate Energy (NYQ: EE) a Nakilat (QSE: QGTS). Excelerate Energy sice předvedla nejvyšší růst, 6,4 %, ale ten byl v průběhu týdne výrazně vyšší. Týdenní výkon tak skončil pod resistencí, růst výše se (zatím?) neppodařil. Nakilat vyrostla o 5,24 %. Odraz od supportu sice nepřinesl návrat na vyšší cenovou úroveň, v dalších týdnech by tak tomu mohlo být.
Hezký průraz skrze resistenci předvedla BP (NYSE: BP) s růstem o 4,1 %. K něčemu podobnému se může chystat Shell (NYSE: SHEL), která už nad resistencí je třetím týdnem, když v předminulém mírně zkorigovala a v minulém skončila s růstem o 0,9 %, odvrátivší pokus o návrat pod zmíněnou proraženou resistenci. Chevron (NYSE: CVX) také odvrátil pokus o hlubší pokles, ale uzavřel se ztrátou 1,7 %.
New Fortress Energy (NYQ: NFE) předvedla na jinou společnost hezký růst o 3,9 %, v rámci desetiprocentníh pohybů, které jsou nyní u ní obvyklé, jde ale takřka o nic, zvlášž pokud přihlédneme na odmítnutí vyšších cen během týdne.
Flex LNG (NYSE: FLNG) vyrostla o 2,2 % před zveřejněním výsledků se sune k resistenci u $27,5.
Za zmínku stojí i Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN), protože TA ukazuje na pokračování růstového trendu, což samotný týdenní růst o 1,1 % zatajuje.
Křišťálová koule
Pozdní letní růst byl odmítnut a UPI se vrátil do svého předchozího rozmezí, kde se nyní obchoduje. Tato oblast poskytuje pevnou podporu. V krátkodobém horizontu odhadujeme nárůst volatility složek UPI.
Náš výhled zůstává dlouhodobě pevně pozitivní. Rostoucí poptávka po LNG, podporovaná situací nebo opatřeními managementu a potenciálem nových dlouhodobých kontraktů, vykresluje slibný obraz. Investoři by měli sledovat vývoj politiky, konkurenci na trhu a nadcházející firemní zisky, aby získali další informace o dalším směřování.
O UPI
UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založená na pravidlech, která měří výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství po celém světě, které v roce 2020 představují více než 65 % světové flotily přepravců LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium a zkušební přístup k grafům. S Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu UPI vs. S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.
Závěrečná poznámka
Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data.