Článek vyšel na Kurzy.cz
Shrnutí
Index UP World LNG Shipping Index (UPI) poklesl o 2,86 % na 162,11 bodů, čímž prodloužil své nedávné ztráty a přiblížil se k významné dlouhodobé zóně podpory. Pokles odrážel slabost globálních akcií, přičemž index S&P 500 poklesl o 2,43 %.
Téměř všechny složky oslabily, v čele s prudkým poklesem New Fortress Energy o 24 %, zatímco pouze několik málo společností, včetně Excelerate Energy a Cosco Shipping Energy, zaznamenalo mírné zisky. Pozdní letní rally se nyní zcela obrátila a index UPI se vrátil do svého dřívějšího obchodního rozpětí, i když dlouhodobé vyhlídky pro přepravu LNG zůstávají konstruktivní.
UPI & SPX
Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje kótované společnosti zabývající se přepravou LNG, ztratil 4,77 bodu (2,86 %) a uzavřel na 162,11 bodech, zatímco index S&P 500 ztratil 2,43 %. Níže uvedený graf ilustruje výkonnost obou indexů na základě týdenních údajů.
Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)
Širší pohled
UPI pokračuje v oslabování a dostal se až na vzdálenost několika bodů od dlouhodobého supportu. Ten tvoří předěl mezi hladinami z let 2022 až 2023 a 2024 až 2025. Podobná situace je i uřady společností, které se také dostaly ke svým supportům.
Svůj díl na dalším poklesu UPI měla i nálada na amerických trzích, které celkově oslabily.
Vliv na pokles měly takřka všechny společnosti a partnerství, obchodovaný objem byl o trochu vyšší než předchozí týden. Medián UPI dosáhl hodnoty -1,61 %, přičemž o týden dříve to bylo -0.91 %.
Společnosti
Oslabovaly tedy prakticky všechny společnosti, přičemž nejvíc tentokrát ztrácela New Fortress Energy (NYQ: NFE), a to skoro 24 %. Byť se začátkem týdne zdálo, že by mohlo dojít k dalšímu posílení v rámci oblasti nad supportem, během týdne cena tuto hranici podpory prorazila a vrátila se pod ní.
Další ztráty byly tradičně mírnější. Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN) pokračuje v korekci růstového trendu, byť na pouhou korekci je pokles trochu moc výrazný a prorazil trendovou čáru. Společnost klesla o 5,3 %.
Flex LNG (NYSE: FLNG) ztratila 4,9 % a z možného uptrendu přešla zatím do trendu postranního. O dalším směřování tak ještě není rozhodnuto.
V podobné situaci je Capital Clean Energy Carriers (NYQ: CCEC), která také směřuje do strany, byť se tlačí na oblast supportu. Týdenní pohyb byl -3,7 %, ale opět se jako v předešlých dvou týdnech pokusila o proražení resitence směrem vzhůru.
Awilco LNG (OSE: ALNG) si stejně jako TEN dopřálo o trochu větší pokles než který by bylo možné považovat za běžnou korekci. Poklesem o 3,6 % o trochu víc prorazila trendovou čáru a přestože to nemusí znamenat ukončení růstu, je to v současné nejisté době nepříjemný jev.
Ropně-těžařské trio klesalo o 3 % pro Chevron (NYSE: CVX), 2,4 % pro Shell (NYSE: SHEL) a 2 % pro BP (NYSE: BP). Zatímco SHEL se udržel v postranním pásmu. BP a CVX svůj support celkem výrazně prorazily.
Japonské trio při pohledu na týdenní procentní výsledky trochu klame, protože pohled na grafy ukáže, že rozdíl mezi otevírací a zavírací cenou týdne je větší než rozdíl mezi mezitýdenními zavíracími cenami. Všechny tři se tak tímto mezitýdenním zmírněným poklesem dostaly na úrovně svých supportů. Týdenní výsledky tedy byly -2,4 % pro „K“ Line (TSE: 9107), -1,4 % pro NYK Line (TSE: 9101) a -1,1 % pro MOL (TSE: 9104).
Pod svůj krátkodobý support se dostala také SM Korea Line Corporation (KRX: 005880), která ztratila 2,6 %. Vzhledem k jejímu hlavnímu pohybu do strany, který trvá od listopadu 2024, v jehož rámci je i zmíněný krátkodobý support. Nejde tak o pohyb mimo hlavní pásmo.
Korekci růstu nakonec předvedla i ADNOC L&S (ADX: ADNOCLS), která se v průběhu týdne pokoušela o další navýšení svého kurzu, ale po třech týdnech výrazného růstu nakonec o 1,49 % oslabila. Zároveň byl odmítnut i větší pokles, což je pozitivní.
Pokles pod support odmítla také Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG), která klesla o 1,1 %, v průběhu týdne ale ztrácela víc.
Největší růst – a dlužno říct že jediný větší než procentní – předvedla Excelerate Energy (NYSE: EE), která přidala 4,13 %. Pokračuje tak třetím týdnem v odrazu od supportu, její růst je ale stále ve stínu dvou předešlých růstových pokusů. Ke zlomu v up trend může dojít až po překonání resistence na úrovni $32. Dlužno poznamenat, že i zde byl v průběhu týdne růst vyšší a byl odražen pokus o celkový pokles.
Další ze skupinky rostoucích je Cosco Shipping Energy (SS:600026), byť její růst byl po svátečním přerušení 0,83 %. I zde ale procenta trochu matou, protože obchodování bylo zahájeno větším ztrátovým gapem. Výsledek tak rozhodně není špatný a dává naději na pokračování růstu.
Podobně pozitivní je i výsledek poslední rostoucí společnosti, MISC (KLSE: 6813). Ta sice přidala jen 0,1 %, ale odvrátila silný pokus o pokles. Podařilo se tak nejen udržet cenu nad supportem, ale i zformovat býčí svíčku.
Křišťálová koule
Pozdní letní růst byl odmítnut a UPI se vrátil do předchozího rozmezí. Tato oblast poskytuje pevnou podporu. V krátkodobém horizontu odhadujeme nárůst volatility složek UPI.
Náš výhled zůstává dlouhodobě pevně pozitivní. Rostoucí poptávka po LNG, podporovaná situací nebo opatřeními managementu a potenciálem nových dlouhodobých kontraktů, vykresluje slibný obraz. Investoři by měli sledovat vývoj politiky, konkurenci na trhu a nadcházející firemní zisky, aby získali další informace o dalším směřování.
O UP indexu
UP World LNG Shipping Index je skupina akciových indexů založená na pravidlech navržená tak, aby ukazovala a měřila výkonnost světových veřejně obchodovaných společností zapojených do námořní přepravy zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento unikátní index zahrnuje 21 společností a partnerství ze zemí po celém světě, jako jsou USA, Katar, Japonsko, Norsko, Jižní Korea a Malajsie. Index pokrývá více než 65 % světové flotily přepravců LNG. UP Index je prémiová služba. Nabízíme jak freemium (základní graf indexu UP a index S&P 500), tak i zkušební přístup ke všem grafům. Administrátorem UP indexu je společnost UP forum s.r.o.
Závěrečná poznámka
Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data.