Článek vyšel na Kurzy.cz
Shrnutí
UP World LNG Shipping Index získal 2,24 bodu (+1,38 %) a uzavřel na 164,36 bodech, když se odrazil od klíčové podpory 161 bodů.
Objem obchodování se výrazně zvýšil a třináct z jednadvaceti složek indexu posílilo, což vedlo k mediánové změně +1,38 %.
Mezi společnosti s nejlepším výkonem patřily Capital Clean Energy Carriers (+10,71 %), Tsakos Energy Navigation (+6,32 %) a japonská „K” Line (+4 %). Mírné zisky zaznamenaly společnosti Flex LNG (2,9 %), Chevron (≈2,8 %), NYK Line (1,4 %) a Dynagas LNG Partners (1,4 %).
Na opačné straně spektra se Awilco LNG a ADNOC L&S propadly o více než 4,5 %, zatímco MISC (-3,4 %), Nakilat (-2,8 %), COSCO Shipping Energy (-0,8 %) a Golar LNG (-2,4 %) také zaznamenaly pokles. Index zůstává v dlouhodobém obchodním pásmu 161–170 bodů; ačkoli se pozdní letní rally obrátila, dlouhodobé vyhlídky pro přepravu LNG zůstávají pozitivní.
UPI & SPX
Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje kótované společnosti zabývající se přepravou LNG, získal 2,24 bodu (1,38 %) a uzavřel na 164,36 bodech, zatímco index S&P 500 získal 1,70 %. Níže uvedený graf ilustruje výkonnost obou indexů na základě týdenních údajů.
Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)
Širší pohled
UPI se po přiblížení k supportu, které nastalo předminulý týden, odrazil k růstu. Došlo tak k dalšímu potvrzení důležitosti této hranice u 161 bodů. UPI se tak nyní pohybuje v dlouhodobém pásmu v rozmězí cca 161 – 170 bodů.
Jak jsme zmiňovali, i mnoho společností z UPI bylo u svých supportů. Odrazu od nich odpovídá i výrazně rostoucí objem obchodů. U některých společností měl růst formu návratu k supportu po jeho proražení na začátku obchodování.
Poměr rostoucích a klesajících společností byl 13:8, medián pohybu pak 1,38 %.
Přestože se UPI odrazil od supportu, pohyby společností jsou volatilní.
Společnosti
Dokonce se objevil i jeden dvouciferný pohyb, a to kladným směrem. Capital Clean Energy Carriers (NYQ: CCEC) vyrostla o 10,71 %. Její růst byl meziúrovňový, kdy se dostala těsně pod oblast nejvyšších cen z letošního léta.
O 6,32 % zvětšila svou honotu Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN) a uchovala si tak možnost pokračování rostoucího trendu. To může být o trochu obtížnější než se zdá, protože současné cenové úrovně jsou dle technické analýzy významnější hranicí – . Pokud se ale růst podaří udržet, mělo by jít o růst trvalejší.
Japonská „K“ Line (TSE: 9107) vytvořila poslední významnější růst. V jejím případě to byla čtyři procenta a jednalo se o odraz od supportu.
Další růsty se pohybovaly od necelého půl procenta po necelá tři procenta.
Skoro tří procent, konkrétně 2,9 %, dosáhl růst Flex LNG (NYSE: FLNG). Ta se po předminulém poklesu vrátila k postrannímu trendu.
Těsně pod support, nyní resistenci, se vrátil Chevron (NYSE: CVX), který o 2,8 % zkorigoval předchozí propad.
Po otestování supportu se podařilo minulý týden růst NYK Line (TSE: 9101), která vyrostla o 1,4 %. Takové štěstí neměla MOL (TSE: 9104), která měla mezitýdenní růst, ale ve výsledku zavřela na úrovni zavírací ceny z předchozího týdne.
Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG) se také drží u supportu, byť zavřel s růstem o 1,4 % a během týdne byl jeho výkon větší.
Podobný závěr lze použít i u Excelerate Energy (NYQ: EE), ale s tím rozdílem, že zde se rozhodně nenacházíme u supportu, ale spíš u resistence výše položené cenové úrovně. I zde byl růst odmítnut.
Necelé procento k dobru si připsala i Cool Company (NYSE/OSE: CLCO), která zavřela nad nabídnutou výkupní cenou. Pravděpodobně se jedná o sázku na dividendy za třetí čtvrtletí, tedy že ke stažení nedojde před rozhodným dnem.
Zajímavě dopadl týden pro Korea Line Corporation (KRX: 005880). V průběhu týdne se vrátila nad resistenci resp. proražený support, cena ale byla odmítnuta a tak kurz zavřel opět pod touto hranicí, byť s růstem o 0,4 %.
Poklesům dominovalo Awilco LNG (OSE: ALNG) a ADNOC L&S (ADX: ADNOCLS), obě ztratily přes 4,5 procenta. Zatímco ADNOC korigovala růstový trend, Awilco ukončilo návratem do pásma pokus o další růst.
Podobně jako Awilco, jen v delším horizontu se po neúspěšném růstu vrátila MISC (KLSE: 3816). Ta ztratila 3,4 %, přesto že předminulý týden kupci v této cenové úrovni převažovali.
Svůj krátkodobý dvoutýdenní support prorazil i Nakilat (QSE: QGTS) a ztratil 2,8 %.
Osm desetin ztratila COSCO Shipping Energy (SS: 600026). I zde došlo k odmítnutí vyšších cen v průběhu týdne.
V postranním pásmu směrem k supportu se pomalu pohybuje Golar LNG (NYQ: GLNG), která ztratila 2,4 %.
Křišťálová koule
Pozdní letní růst byl odmítnut a UPI se vrátil do předchozího rozmezí. Tato oblast poskytuje pevnou podporu. V krátkodobém horizontu odhadujeme nárůst volatility složek UPI.
Náš výhled zůstává dlouhodobě pevně pozitivní. Rostoucí poptávka po LNG, podporovaná situací nebo opatřeními managementu a potenciálem nových dlouhodobých kontraktů, vykresluje slibný obraz. Investoři by měli sledovat vývoj politiky, konkurenci na trhu a nadcházející firemní zisky, aby získali další informace o dalším směřování.
O UPI
UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založená na pravidlech, která měří výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství po celém světě, které v roce 2020 představují více než 65 % světové flotily přepravců LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium a zkušební přístup k grafům. S Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu UPI vs. S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.
Závěrečná poznámka
Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data.