Shrnutí
UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 9,73 bodu (4,72 %) a uzavřel na hodnotě 215,82 bodu, zatímco index S&P 500 vzrostl o 1,1 %. V rámci pravidelné rebalancace byl do indexu zařazen jihokorejský podnik PAN Ocean (KRX: 028670), čímž se celkový počet složek zvýšil na 21. Index UPI pokračuje v růstu, přičemž poměr akcií s růstem k akciím s poklesem činí 15:6, ačkoli vážený index vzrostl v menší míře. Asijské spotové ceny LNG mírně oslabily o 0,65 USD/mmBtu, ale zůstávají velmi vysoké, jelikož vývoz z Kataru je i nadále výrazně omezen. Spotové sazby za přepravu tankery prudce poklesly na 78 250 USD/den pro Atlantik, zatímco v Pacifiku se udržely na úrovni 75 500 USD/den. Společnost COSCO Shipping Energy Transportation vedla žebříček nejvýraznějších zisků již druhý týden v řadě s nárůstem o 8,49 %, zatímco společnost New Fortress Energy zaznamenala největší pokles o 8,47 %.
UPI & SPX
UP World LNG Shipping Index, který sleduje 21 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, posílil o 9,73 bodu (4,72 %) a uzavřel na hodnotě 215,82 bodu, zatímco index S&P 500 posílil o 1,1 %. Níže uvedený graf znázorňuje vývoj obou indexů na základě týdenních údajů.
Širší pohled
Během pravidelného převážení byl počet společností rozšířen o korejskou PAN Ocean (KRX: 028670) na celkových 21.
UPI pokračuje v růstu. Poměr rostoucích společností ku klesajícím byl 15:6, zobchodovaný objem byl nižší než předminulý týden. Vážený index (wUPI) rostl také, ale méně, stejně jako medián pohybu.
Asijské spotové ceny LNG lehce oslabily, stále ale zůstávají u nejvyšších hodnot. Dle pátečního shrnutí Reuters činil pokles 0,65 dolaru za mmBTU. Důvody jsou samozřejmě geopolitické, protože katarský export je velmi silně omezen, ne-li zastaven.
While reduced Egyptian re-gasification (after the drone attacks) capacity could temporarily free up cargoes for Europe, Egypt could return aggressively to the market should import constraints ease, sustaining competition for Atlantic Basin supply, said Aly Blakeway, head of Atlantic LNG at S&P Global Energy.
Spotové sazby pro LNG tankery zaznamenaly pro Atlantik výrazný pokles na 78 250 dolarů za den, pro Pacifik zůstávají u 75 500 dolarů za den, uvedla Spark Commodities.
Společnosti
Největší růst zaznamenala podruhé za sebou čínská společnost COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026). Její růst byl 8,49 %, stále se ale může jednat o pouhou korekci poklesu.
Druhý největší růst zaznamenala ALNG (OSE: ALNG), a to o 5,72 %. Tento růst stačil k proražení resistence postranního trendu. Zobchodovaný objem ale zůstává nízký.
Shell (NYSE: SHEL) rostl o 4,1 % což ho přivedlo zpět pod jarní vrcholné ceny. Růst byl doprovázen i zvýšeným objemem.
Nováček PAN Ocean posílil o 3,6 %, cena přes růstový pokus zůstala v magnetické rezistenci postranního trendu.
Podobně jako Shell se chová i bp (NYSE: BP), její růst byl ale slabší, a to 3,2 %. I zde byl ale růst doprovázen zvýšeným objemem.
Stejně vypadá i graf NYK Line (TSE: 9101), která rostla o 2,8 %.
Hned šest společností posílilo alespoň o jedno procento: Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN; +1,83 %), Excelerate Energy (NYSE: EE; +1,66 %), „K“ Line (TSE: 9107; +1,57 %), Flex LNG (NYSE: FLNG; +1,17 %), Golar LNG (NASDAQ: GLNG; +1,09) a Chevron (NYSE: CVX; +1,05 %).
Tsakos pokračuje v cestě do strany, tlačí se ale k hornímu okraji tohoto pásma. Excelerate Energy po třech týdnech negativních svíček bez negativního průběhu předvedla jednu svíčku pozitivní. Situace je tedy nadále nerozhodná.
„K“ Line se „utrhla“ a gapem vyskočila nad předešlé úrovně. Mezera byla během týdne uzavřena a existuje tak naděje na pokračování růstu.
Flex LNG se čtvrtým týdnem pokoušela o růst nad předešlé úrovně a tentokrát se jí to skoro podařilo. Nicméně ještě není rezistence zcela překonána.
Naopak Golar po sérii tlaků na spodní stranu postranního pásma a jeho průrazu předminulý týden se do něj v týdnu minulém úspěšně vrátil. A za nadprůměrného objemu.
Chevron druhým týdnem ukazuje sílu magnetické rezistence. Přestože v předminulém týdnu prorazil rezistenci, nevyrostl dostatečně a cena nepřekonala předešlou nejvyšší cenu. Teď to ani napodruhé nevyšlo, byť cena opět rostla.
Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104) posílila o 0,87 % a i zde svou roli hraje magnetická rezistence. Je otázkou, zda dojde k dalšímu pokusu o růst nebo naopak k oslabení.
Nakilat (QSE: QGTS) se kvůli geopolitickému tlaku pohybuje ve spodní části postranního pásma. Tentokrát posílil o 0,7 %, nic to ale samozřejmě neřeší.
Do strany jde Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG). Závěrečné posílení o 0,6 % skrývá pokusy o růst i pokles, situace je nejednoznačná.
Pomineme-li pokles o 8,47 % u New Fortress Energy (NASDAQ: NFE), u které je to vzhledem k volatilitě vlastně mírnější pohyb, tak druhé největší oslabení potkalo Capital Clean Energy Carriers (NASDAQ: CCEC). Ta klesla o 4,6 % a zkorigovala předchozí růst. Je zajímavé, že ani zde se po překonání rezistence nepodařilo překonat rezistenci magnetickou.
Exmar (EBR: EXM) oslabila o 2,61 %, což ale vzhledem k malému objemu není významný pohyb.
Poslední tři společnosti oslabily o 0,3 %: MISC (KLSE: 3816), Korea Line Corporation (KRX: 005880) a ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS).
Křišťálová koule
Katar byl kvůli průmyslovým škodám na svých zařízeních dočasně zařazen mezi poražené strany tohoto konfliktu, zatímco jasnými vítězi se stávají američtí vývozci LNG. Evropští dovozci byli díky převážně dlouhodobým smlouvám s USA uchráněni před nárůstem spotových cen. Tyto smlouvy však nestačí k doplnění zásob na zimu a evropské společnosti se musí vrátit na trh navzdory přetrvávajícím vývozním omezením ze strany Kataru. Očekáváme, že většina rostoucí produkce plynu z USA poplyne do Evropy. Z tohoto konfliktu by měli těžit i noví globální producenti LNG, protože diverzifikace zdrojů energie nabývá na důležitosti více než kdy jindy – za předpokladu, že dovozní ekonomiky zůstanou dostatečně zdravé, aby dokázaly absorbovat vyšší náklady na energii.
Výhled zůstává nestabilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Společnosti s tankery pro spotové přepravy těží z vysokých sazeb a delších tras. Postupné vyřazování parníků z provozu a rozšiřování nových kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.
O UPI
Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž účelem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství z celého světa, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium přístup a zkušební přístup k grafům. V rámci plánu Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu srovnávajícímu index UP s indexem S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.
Závěrečná poznámka
Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.
Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice v akciích společností ALNG, EE, FLNG a NFE, a to buď prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Za její vypracování jsme neobdrželi žádnou odměnu a nemáme žádné obchodní vztahy s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.
Upozornění: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční radu, ani doporučení či výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se především o technickou analýzu využívající týdenní data. Čtenáři by měli před přijetím jakýchkoli investičních rozhodnutí provést vlastní průzkum a poradit se s kvalifikovaným finančním poradcem.