Článek vyšel i na Kurzy.cz
Shrnutí
UP World LNG Shipping index vzrostl o 4,05 % a uzavřel na 182,36 bodech, čímž poprvé v historii překonal hranici 180 bodů a dosáhl nového historického maxima. Tento silný výkon byl v ostrém kontrastu s indexem S&P 500, který ve stejném období vzrostl o 0,3 %. Objem obchodování zůstal výrazně nad průměrem s rozhodujícím poměrem 15:4 mezi rostoucími a klesajícími akciemi, protože několik složek překonalo klíčové úrovně odporu při zvýšeném objemu. COSCO Shipping Energy Transportation vedlo zisky s nárůstem o 10,6 %, následované Chevronem s 6,1 %, zatímco ropné společnosti Shell a BP také zaznamenaly solidní nárůsty nad svými příslušnými úrovněmi odporu.
Rallye tohoto sektoru přichází uprostřed náročných fundamentů pro spotové charterové trhy, přičemž sazby v Atlantiku podle Spark Commodities pokračují v poklesu na 11 000 USD za den. Mrazivé počasí v celé Evropě zvýšilo spotřebu plynu, i když dodavatelé čerpají ze zásob namísto nákupu za zvýšené ceny, což ponechává skladovací kapacity EU na úrovni přibližně 42 %. New Fortress Energy zůstala výrazným outsiderem a propadla se o 23,56 % v důsledku pokračujících obav z restrukturalizace, zatímco Dynagas LNG Partners a Awilco LNG také zaznamenaly ztráty. Výhled zůstává z dlouhodobého hlediska pozitivní, podporovaný vyřazováním parních plavidel a navýšením kapacity zkapalňování, i když se vzhledem k povětrnostním podmínkám, cenám zemního plynu, čtvrtletním výnosům a geopolitickému vývoji očekává, že krátkodobá volatilita bude přetrvávat.
UPI & SPX
Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje kótované společnosti zabývající se přepravou LNG, získal 7,10 bodu (4,05 %) a uzavřel na 182,36 bodech, zatímco index S&P 500 získal 0,3 %. Níže uvedený graf ilustruje výkonnost obou indexů na základě týdenních údajů.
Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)
Širší pohled
UPI pokračuje v silném růstu, zahájeném na začátku roku a vytváří nová historická maxima. Dokonce se poprvé v historii dostal nad metu 180 bodů, a to silným růstem o 4 %.
Byť bylo páteční obchodování na burzách velmi volatilní, řada společností se během týdne dostala nad své resistence a i v závěru týdne se tam udržela.
Zobchodovaný objem byl po čase opět silně nadprůměrný, poměr rostoucích a klesajících byl 15:4, medián pohybu pak činil 2,05 %.
Atlantické spotové sazby pokračují v poklesu, když se dle Spark Commodities propadly na hranici 11 tisíce dolarů za den. Mrazivé počasí znamená růst spotřeby plynu, který zatím dodavatelé kryjí ze zásobníků, protože se chtějí vyhnout nákupu plynu za rostoucí ceny. Naplněnost zásobníků se pohybuje kolem 50 %.
Společnosti
COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026) předvedla nejen největší růst, ale podařilo se jí dostat na cenové úrovně, kde byla v předchozích dvou týdnech odmítnuta. Přestože se po dva poslední týdny pohybovala nad resistencí, výrazně se nad ni dostat nemohla. Až nyní přišel silný růst o 10,6 % podpořený nadprůměrným objemem, kterým cena gravitaci resistence překonala.
Něco podobného předvedl Chevron (NYSE: CVX), ten se ale poslední tři týdny držel pod resistencí. Minulý týden ji za zvýšeného objemu překonal a vyrostl o 6,1 %.
Nad resistencí se pohybovala i Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN) a i ona v uplynulém týdnu překonala její magnetickou přitažlivost a vyrostla o 4,54 %. Ona magnetická přitažlivost resistence spočívala nejen v zastavení růstu těsně nad resistencí, ale i jako oblast dřívějších odmítnutých pokusů o růst. V technické analýze šlo o oblast knotů jednotlivých svíček. Nyní je tedy cena nad nimi.
Jen o trochu méně rostla Shell (NYSE: SHEL), která v týdnu přidala 4,45 %. I ona vyrostla nad resistenci tvořenou ze zavíracích cen, byť ještě není nad úrovní knotů svíček předešlých týdnů.
Hezký růst o 4,1 % předvedla Korea Line Corporation (KRX: 005880), skončil ale přesně na resistenci. Pokusy o vyšší růst byly odmítnuty. Objem během růstu byl ale nadprůměrný, což značí seriozní zájem o vyšší ceny.
Nad resistenci se dostala také bp (NYSE: BP), která za nadprůměrného objemu vyrostla o 3,7 %.
V růstu pokračuje Excelerate Energy (NYQ: EE), který naopak odmítl pokusy o pokles a týden zakončil s výsledkem +3,58 %.
Nad resistenci se dostala i Nakilat (QSE: QGTS), která také za nadprůměrného objemu rostla o 3,2 %. Zbývá jí ale ještě překonat onen magnetismus resistence, neboli oblast dříve odmítnutých cen (knotů). Nad ně se během týdne svým knotem nedostala.
Japonské společnosti se pohybují v nově se tvořícím pásmu. Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104) si jako nejúspěšnější z japonského tria připsala 2,35 %. ale tento růst nic nerozhodl. Pohyb byl od základy nově se tvořícího pásma a po průrazu nad jeho horní okraj byl růst zatlačen doprostřed této oblasti. Zbylé dvě společnosti – NYK Line (TSE: 9101) a „K“ Line (TSE: 9107) se dostaly pouze k růstu nad support svých pásem.
Nad resistenci se dostala i Capital Clean Energy Carriers (NYQ: CCEC), i když byl její týdenní růst korigován na 2,1%.
O více než jedno procento ještě posílily MISC (KLSE: 3816) a Flex LNG (NYSE: FLNG). MISC se dostala nad resistenci předchozího postranního trendu a nad ní také zavřela. Týden zakončila výš o 1,52 %, když i zde byl pokus o další růst odmítnut. Flex LNG se pohybuje ve svém postranním trendu kolem resistence.
Nerozhodně vypadá Golar LNG (NYQ: GLNG), který růstem o 0,3 % a pohyby nahoru a dolů utvořil u své resistence formaci doji. To není růstový znak.
Skupinu klesajících společností opět vedla New Fortress Energy (NYQ: NFE), která ale je volatilní už dlouho. Tentokrát měl dvouciferný posun záporné znaménko a činil 23,56 %.
Do svého postranního pásma se po kratičkém výletu nad něj vrátilo Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG), pokles činil 6,2 %.
Pod support se dostala Awilco LNG (OSE: ALNG), která trpí pádem spotových sazeb. Klesla o 4,7 %.
K supportu se poklesem o 1,58 % vrátila ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS).
Křišťálová koule
UPI získal podporu z oblasti podpory a posunul se směrem k odporu na bočním trhu. Zvýšená volatilita přetrvává, přičemž klíčovými faktory v příštích několika týdnech budou počasí, ceny zemního plynu, čtvrtletní výnosy a geopolitické události.
Náš výhled zůstává z dlouhodobého hlediska pozitivní. Vyřazování parních plavidel a přidávání nových kapacit pro zkapalňování pohánějí tento sektor nahoru.
O UPI
UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založená na pravidlech, která měří výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství po celém světě, které v roce 2020 představují více než 65 % světové flotily přepravců LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium a zkušební přístup k grafům. S Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu UPI vs. S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.
Závěrečná poznámka
Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data.