Článek vyšel i na Kurzy.cz
Shrnutí
Index UP World LNG Shipping Index minulý týden posílil o 0,11 bodu (0,05 %) a uzavřel na hodnotě 214,82 bodu, zatímco index S&P 500 vzrostl o 0,88 % – což představuje již osmý týdenní nárůst v řadě, podpořený optimismem ohledně mírových jednání na Blízkém východě. Index UPI se nadále pohybuje v bočním trendu v rámci podpůrného pásma zhruba vymezeného 212 a 219 body. Mediánová změna činila 0,14 %; vážený index poklesl o více než 1 %; a poměr rostoucích a klesajících akcií byl 11:9. Objem obchodování zůstává na předválečné úrovni a nadále klesá. Katar nyní propašoval pátý tanker přes Hormuzský průliv s vypnutým systémem AIS.
Exmar vedl žebříček růstů s +7,37 % a vrátil se do loňského cenového rozpětí, následován společnostmi Capital Clean Energy Carriers (+6,5 %) a COSCO Shipping Energy Transportation (odraz od podpory). Na straně poklesů klesla společnost New Fortress Energy o 8,78 % a Golar LNG o 8,2 % — ta druhá po solidních čtvrtletních výsledcích, které však nedokázaly ospravedlnit již v cenách zohledněný optimismus, k čemuž přispělo i mlčení ohledně strategického přezkumu. Mitsui O.S.K. Lines ztratila 3,63 %, čímž smazala zisky z předchozího týdne. Obě společnosti z Perského zálivu zůstaly poblíž svých zavedených úrovní. Dlouhodobý výhled zůstává pozitivní.
UPI & SPX
Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje 20 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, získal 0,11 bodu (0,05 %) a uzavřel na 214,82 bodech, zatímco index S&P 500 získal 0,88 %. Níže uvedený graf ilustruje výkonnost obou indexů s týdenními údaji.
Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)
Širší pohled
UPI stále pokračuje v cestě do strany v pásmu podpory vymezeném zhruba hranicemi 219 a 212 bodů. Příčinou je geopolitické uklidnění, možná lépe zamrznutí situace, kdy se všichni na válce nezúčastnění snaží vyřešit své vzniklé problémy.
Medián pohybu UPI byl 0,14 %, vážený index wUPI klesl přes jedno procento, zobchodovaný objem zůstává na předválečné úrovni a stále klesá. Poměr rostoucích a klesajících byl 11:9.
Katar již propašoval s vypnutým polohovacím zařízením (AIS) pátý tanker přes Hormuzský průliv; těchto pět zásilek dohromady obsahuje zhruba 885 000 metrů krychlových LNG – což odpovídá přibližně 530 milionům metrů krychlových zemního plynu, což stačí k zásobování elektřinou městu s milionem obyvatel po dobu jednoho roku. Takže každý náklad, který projde, uleví globálnímu trhu.
Hlavním odběratelem LNG je stále Asie, Evropa má čas do léta a zdá se doufat ve vyřešení situace. Pokud se tak nestane, bude muset dojít k růstu ceny zemního plynu, aby se jeho tok přesměroval.
Společnosti
Největší růst zaznamenala Exmar (EBR: EXM), která vyrostla o 7,37 %. Cena se tak navrátila do pásma z loňského roku.
Vzhůru v širším postranním pásmu se vydala Capital Clean Energy Carriers (NASDAQ: CCEC), která k ceně přidala 6,5 %. Resistence je u ní v oblasti 24 dolarů (závěrečná cena 22,31), takže pozitivní je hlavně to, že se zdá být překonaný tlak na pokles ceny, který nastal během února.
Od supportu se opět odrazila COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026), která se usadila poblíž vrcholu novoročního růstu a nyní pátým týdnem čeká.
Poslední významnější růst, o 3,61 %, předvedla Korea Line Corporation (KRX: 005880). I ona se usadila v oblasti supportu, čekajíc na další impulzy.
Další pozitivní posuny již byly menší než jedno procento: Excelerate Energy (NASDAQ: EE, +0,92 %), Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG, +0,79 %), Shell (NYSE: SHEL, +0,41 %) a například MISC (KLSE: 3816, +0,37 %).
Excelerate Energy zůstává po překonání předešlého pásma v jeho magnetické resistenci, skutečný únik by znamenalo zavření alespoň nad 37,72 dolaru. Dynagas je u svého supportu a zkouší drobné pohyby oběma směry, Shell je stejně jako další dvě těžební společnosti bp (NYSE: BP) a Chevron (NYSE: CVX) závislý hlavně na vývoji cen ropy. Během uplynulého týdne se pohybovaly v kladných hodnotách, závěr je ale sltačil dolů. V pásmu do strany se stále, již od března, pohybuje i MISC.
O růst se pokusila Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN, -0,1 %), ale pokus o průraz krátkodobého pásma na úrovni historických maxim byl odražen, což může znamenat vyčerpání kupců.
Největší ztráty byly přes osm procent a potkaly New Fortress Energy (NASDAQ: NFE, -8,78 %) a Golar LNG (NASDAQ: GLNG, -8,2 %). NFE se pohybuje do strany u svých minim, Golar klesl po čtvrtletních výsledcích, které sice byly velmi dobré, ale ne dost na zaplacení už zaceněného optimismu. Navíc mlčení ohledně prodeje nebo fúze cenu akcie nepodpořilo.
Třetí v řadě klesajících titulů byla Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104), která ztratila 3,63 % a smazala tak růst předešlého týdne. Otázka, zda jde o zastavení poklesu nebo jen jeho zpomalení, ale zůstává.
Další japonská společnost, NYK Line (TSE: 9101), přišla o necelá dvě procenta. U ní pokles po zpomalení zdá se pokračovat. Naopak „K“ Line (TSE: 9107, -0,5 %) se pohybuje do strany a soustavně testuje pohyb vzhůru. Dodejme, že neúspěšně.
Obě společnosti z Perského zálivu ztrácely jen mírně. ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS) ztratila 0,85 % a Nakilat (QSE: QGTS) přišla o 0,6 %. Obě si tak udržují předešlé hladiny. ADNOC u resistence, Nakilat u supportu.
U letošních maxim se stále pohybuje FLEX LNG (NYSE: FLNG, -0,5 %), která má v tomto týdnu rozhodný den pro dividendu.
Awilco LNG (OSE. ALNG) se pohybuje u oblasti supportu, minulý týden kleslo o 0,3 %.
Křišťálová koule
Druhé čtvrtletí je obvykle sezónně nejslabší, ale letos to bude jiné – geopolitická situace způsobila výpadek téměř 20 % celosvětové produkce LNG. Ačkoli Evropa stále má oproti Asii určitou výhodu, nyní také potřebuje plyn a rostoucí ceny nejvíce dopadají na nejchudší spotřebitele, například v Bangladéši.
Nedostatek dodávek bude muset být nahrazen. Návrat k uhlí považujeme za dočasný; očekáváme postupný nárůst spotových dodávek a větší geografickou diverzifikaci zdrojů, což přinese delší přepravní trasy a vyšší poptávku po tankerech.
Přepravci působící na trasách USA–Evropa nebo Austrálie–Asie jsou ve stabilnější pozici.
Výhled zůstává volatilní, ale z dlouhodobého hlediska pozitivní. Společnosti s tankery pro spotový trh těží z vysokých sazeb a delších vzdáleností. Postupné vyřazování parníků z provozu a přidávání nových kapacit pro zkapalňování budou i nadále pohánět tento sektor vpřed.
O UPI
UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, určená k měření výkonnosti veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 20 společností a partnerství po celém světě, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium a zkušební přístup k grafům. S plánem Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu UPI vs. S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.
Závěrečná poznámka
Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.