Článek vyšel i na Kurzy.cz
Shrnutí
UP World LNG Shipping Index ztratil 4,40 bodu (1,92 %) a uzavřel na hodnotě 224,37 bodu, zatímco index S&P 500 poklesl o 2,12 %. Navzdory příznivému poměru rostoucích a klesajících titulů 13:7 byl pokles způsoben většími složkami indexu, které buď klesly výrazněji, nebo vzrostly jen mírně – což se odrazilo v mediánu cenové změny pouhých +0,66 %. Objem obchodování zůstává výrazně nad průměrem.
Sblížení evropských a asijských cen plynu dočasně uzavřelo cenovou arbitráž, což stáhlo spotové sazby tankerů dolů: podle Spark Commodities klesly sazby v Atlantiku na 96 500 USD/den a v Pacifiku na 108 000 USD/den. Ceny plynu zůstávají výrazně nad předválečnými úrovněmi, a to kolem 19,30 USD/mmBtu v Asii a 55 EUR/MWh na hubu TTF v Evropě. Společnost New Fortress Energy pokračovala ve svém poklesu po restrukturalizaci a ztratila 21,8 %, zatímco Nakilat klesla o 8,45 % kvůli přetrvávající neschopnosti exportovat katarský LNG. Na pozitivní straně vedla žebříček nejvýraznějších zisků společnost Tsakos Energy Navigation s +6,89 %, následovaná společností Exmar (+6 %). Ve srovnání s tím společnost Golar LNG přidala 4,48 % — podpořena oznámením, že si najala společnost Goldman Sachs k prozkoumání strategických alternativ, včetně potenciálního prodeje společnosti. Krátkodobý výhled zůstává volatilní; dlouhodobé fundamenty zůstávají pozitivní.
UPI & SPX
Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje 20 kótovaných společností zabývajících se přepravou LNG, ztratil 4,40 bodu (1,92 %) a uzavřel na 224,37 bodech, zatímco index S&P 500 ztratil 2,12 %. Níže uvedený graf ilustruje výkonnost obou indexů na základě týdenních údajů.
Širší pohled
UPI zaznamenal druhý letošní pokles a to i přes to, že poměr rostoucích ku klesajícím byl 13:7. Pokles táhly větší tituly, které buď výrazněji klesaly, nebo rostly jen mírně. To ukazuje i medián pohybu, který byl +0,66 %. Zobchodovaný objem je stále vysoce nadprůměrný.
Zásadním katalyzátorem dění zůstává Blízký východ, přidal se ale i cyklon u Austrálie. Ceny plynu sice klesly, ale ne dost. Přiblížení se cen plynu pro Evropu i Asii zastavilo – myslíme, že dočasně – cenovou arbitráž a tudíž klesly i spotové sazby tankerů, které zůstávají ve vyšším počtu v Atlantiku. Asie sice přechází na jiná paliva než plyn – hlavně uhlí, to ale není dlouhodobé řešení.
Z pátečního souhrnu energetického dění Reuters citujeme: „Asie: Průměrná cena LNG s dodáním v květnu do severovýchodní Asie byla odhadnuta na 19,30 USD/mmBtu, což představuje pokles o 6 USD oproti 25,30 USD/mmBtu z předchozího týdne.
V Evropě se ceny plynu na nizozemském uzlu TTF v pátek odpoledne pohybovaly kolem 55 eur za megawatthodinu, což je o 72 % více než před válkou, což podle S&P Global Energy Energy odpovídá 18,444 USD/mmBtu. Atlantické spotové sazby 96 500 USD/den, pacifické 108 000 USD/den podle Spark Commodities“.
Společnosti
New Fortress Energy (NASDAQ: NFE) pokračuje v propadu po oznámení restrukturalizace. Minulý týden ztratila 21,8 %.
Dolů se vydala i Nakilat (QSE: QGTS), a to o 8,45 %. Důvodem je samozřejmě nemožnost exportu katarského LNG.
To NYK Line (TSE: 9101) na třetím místě klesla „jen“ o 3,97 % a zkorigovala předchozí silný růst. Zároveň byl během týdne odmítnut větší pokles, a tak i výsledná týdenní svíčka je přes pokles pozitivní.
Awilco LNG (OSE: ALNG) pokračuje ve vyčkávání potvrzení oznámeného rozšíření činnosti a vstupu nového investora valnou hromadou, která připadá na pondělí 30. března. V uplynulém týdnu se kurz akcií společnosti změnil o -2,58 %.
MISC (KLSE: 3816) klesla o necelé procento a dokončila návrat z růstu způsobeného útokem na Írán.
Zbývají už jen dva drobné poklesy. Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG) klesla o 0,7 % a „K“ Line (TSE: 9107) o 0,4 %. U obou má týdenní svíčka díky odmítnutí nižších cen pozitivní, tedy prorůstovou, podobu.
Největší růst naopak zaznamenala Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN), která rostla o 6,89 %. Kurz růstem překonal postranní pohyb posledních týdnů, zůstal ale pod nejvyšší cenou tvořenou jen knotem svíčky z této range.
Šestiprocentní růst předvedl i Exmar (EBR: EXM).
Hned tři společnosti předvedly růst čtyřprocentní. Chevron (NYSE: CVX) vyrostl o 4,67 %, Golar LNG (NASDAQ: GLNG) přidal 4,48 % a bp (NYSE: BP) rostlo o 4,24 %. CVX i bp jsou hnané nemožností exportu ropy a plynu z Perského zálivu. Z této situace těží i GLNG, která navíc oznámila pověření Goldman Sachs, aby prověřila možnosti včetně prodeje celé firmy, fúze, nebo prodeje části aktiv. Cílem je urychlení rozvoje FLNG technologie a maximalizace hodnoty pro akcionáře.
Poslední významnější růst se týká Capital Clean Energy Carriers (NYSE: CCEC), která rostla o 2,93 % a pohybuje se v supportové oblasti postranního trendu.
Třetí z ropně-plynového tria, tedy Shell (NYSE: SHEL), rostla o 1,91 %. Samotný růst byl větší, ale otevírací cena byla o dost níž než závěrečná z předešlého týdne. Podařilo se ale překonat negativní vyznění této svíce z předminulého týdne, který spočíval v malém těle a velkém knotu.
Excelerate Energy (NYSE: EE) rostla o 1,4 %, u ní ale naopak svíčka má negativní vyznění. Cena je totiž u předchozích low a vyšší růst byl během týdne odmítnut.
Další pohyby byly již menší než jedno procento, což se týká např. ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS), Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104) nebo Korea Line Corporation (KRX: 005880). Zatímco MOL má prorůstové vyznění týdne odmítnutím poklesu, Korea Line Corporation pokračuje v rozvažování dalšího směru pohybu.
Křišťálová koule
Výhled zůstává nestabilní a nepředvídatelný. Společnosti provozující tankery na přepravu LNG na spotovém trhu si udržují pozitivní dynamiku a těží z vysokých spotových sazeb a delších přepravních vzdáleností.
Dlouhodobý výhled zůstává pozitivní. Vyřazování parních lodí z provozu a rozšiřování kapacit pro zkapalňování pohánějí tento sektor vzhůru.
O UPI
Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založených na pravidlech, jejichž cílem je měřit výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 20 společností a partnerství po celém světě, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů na přepravu LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium a zkušební přístup k grafům. S plánem Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu UPI vs. S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.
Závěrečná poznámka
Tato zpráva se opírá především o technickou analýzu využívající týdenní data. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.